Microsoft ve Google aynı anda ödev veriyor, Google'ın Jedi karşı saldırısı "kazanıyor"

Yazar: Juny

Görsel kaynağı: Unbounded AI tarafından oluşturuldu

Çeyreğin en ilginç ve en çok izlenen kazanç günü burada.

Google ile Microsoft'un yapay zeka işindeki güçlü düellosu hâlâ devam ediyor ve bu kez iki devin üç aylık mali raporları bile aynı gün yayınlanıyor.

Geçtiğimiz çeyrekte Google ile Microsoft arasındaki "savaşın" oldukça gergin geçtiği söylenebilir. Google IO, Microsoft Build ve diğer yıllık konferanslar birbiri ardına ortaya çıktı ve iki şirket, AI model güncellemeleri ve ürün sürümleri ile boğulmuş durumda. Ancak herkesin merak ettiği şey, yapay zekanın onlara gerçekten kullanıcı ve fayda sağlayıp sağlamadığı ve iki şirketten hangisinin daha iyi performans gösterdiği.

Aşağıda, en son üç aylık kazanç raporlarında öğrenelim.

Microsoft'un meydan okumasından korkmuyor, Google'ın reklamcılık ve bulut işi yükseliyor

Microsoft, yapay zekaya büyük bir adım attıktan sonra, pazar bir önceki yapay zeka derebeyi olan Google için terliyordu. Ne de olsa, Microsoft'un arama, üretkenlik araçları ve bulut hizmetlerindeki mevcut saldırısı, Google'ın kilit noktalarına işaret ediyor. Bu yılın ilk çeyreğinde Google'ın faaliyet kârı ve hisse başına kazanç gibi temel göstergeler de standartlara uygun değildi ve önemli bir düşüş yaşandı.

Ancak bu sefer **Google, baskıya tamamen dayandı. Göstergeler yalnızca pazar beklentilerinin çok ötesine geçmekle kalmadı, aynı zamanda reklamcılık işi de düşüşü tamamen atlatmış ve istikrarlı bir büyüme aralığına geri dönmüş görünüyor. Bulut işinin güçlü büyümesi da etkileyicidir. **

Google, ikinci çeyrekte, bir önceki yıla göre %7 artışla 74.604 milyar ABD doları gelir elde ederek pazarın %4,4'lük büyüme beklentisini ve 72,77 milyar ABD doları olan gelir beklentilerini çok aştı. Büyüme oranı henüz çift haneli rakamlara dönmemiş olsa da, bir önceki çeyrekteki yıllık %3'lük büyümeden çok daha iyi durumda.

Kâr göstergeleri açısından bakıldığında, ikinci çeyrekte seyreltilmiş hisse başına kazanç, bir önceki yıla göre %19 artarak 1,44 ABD doları olurken, bu gösterge %4,9 düşüşle piyasanın %9,1'lik büyüme beklentisinin üzerinde gerçekleşti. önceki çeyrekte yıllık bazda; faaliyet karı 21,838 milyar ABD Doları oldu, Yıllık büyüme yaklaşık %12,3 ile %2,6 olan piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın aynı dönemine göre %13,3 düşüşle karşılaştırıldığında önceki çeyrek

Google Kazançları Bu Çeyrek Tersine Döndü, Robinhood'dan Görüntü

Alt kalemler açısından bakıldığında, Google bu çeyrekte bir önceki çeyreğin sisini de süpürdü ve büyük bir zafer kazandı.

Bunların arasında reklamcılık, arama, haritalar, YouTube, donanım, Android, Chrome ve Google Play gibi Google hizmetleri yıllık yaklaşık %5,5'lik bir artışla 66,285 milyar ABD doları gelir kaydetti.** Bunların arasında, reklam sektörü özellikle etkileyiciydi, sadece durmadı. İki çeyrek üst üste yaşanan düşüşün ardından, arama işinin ve YouTube'un büyümesi beklentileri aştı. **

İkinci çeyrekte toplam reklam geliri, bir önceki yıla göre %3,3 artarak 58,143 milyar ABD doları oldu ve bu, pazar beklentisinin %2,1 üzerinde gerçekleşti. Google'ın arama ve diğer ilgili işletme geliri, önceki çeyrekte kaydedilen %1,9'luk büyümeden çok daha hızlı olan yaklaşık %4,8'lik bir yıllık artışla 42,628 milyar ABD doları oldu. Art arda çeyreklerde pazarı hayal kırıklığına uğratan YouTube, bu çeyrekte analistlerin düşük olan %1'lik büyüme tahmininin çok üzerinde %4,4 büyüyerek 7,665 milyar dolar gelir elde etti.

Reklamcılığın yanı sıra herkesin özellikle endişe duyduğu ikinci büyüme eğrisinin bulut işi de yüksek büyüme ivmesini sürdürdü ve pazarın beklediği AWS ve Microsoft Cloud'dan ciddi bir etki görmedi.

İkinci çeyrekte Google Cloud'un geliri, ilk çeyrekteki büyüme oranıyla aynı olan ve pazarın %24,8 olan beklentisini aşan yaklaşık %28'lik bir artışla 8,031 milyar ABD doları oldu. büyümede yavaşlama. **Google Cloud'un bir önceki çeyrekte tarihte ilk kez kâr elde etmesinin ardından, bulut işinin bu çeyrekte kârlılığını sürdürerek önceki çeyrekte kaydedilen 191 milyon ABD dolarını ikiye katlayarak 395 milyon ABD doları kâr kaydettiğini belirtmekte fayda var. ve geçen yılın aynı döneminde zarar da 590 milyon doları bulmuştu. **

Google'ın bu çeyrekteki olağanüstü mali performansı da doğrudan hisse senedi fiyatlarına yansıdı. ABD borsası bugün kapandıktan sonra, Google'ın hisse senedi fiyatı %7'den fazla arttı.

Temel performans göstergeleri sevindirici olsa da Google bu sefer yapay zekadan ve yapay zekanın iş üzerindeki etkisinden çok bahsetmedi. Finansal rapor toplantısında, AI ile ilgili iki ana konu vardır. **İlki, Google'ın üst düzey bir personel değişikliğini duyurması. Google'ın finans müdürü Ruth Porat, baş yatırım sorumlusu (CIO) olarak görev yapacak. Google yeni bir CFO aramadan önce iki işte birden çalışacak. CIO olarak, küresel yatırımda yapay zeka, otonom sürüş ve diğer yenilikçi departmanlar dahil olmak üzere Google'dan sorumlu olun. **İkincisi, Google'ın bu yıl veri merkezlerine ve sunuculara yapılan yatırımı artırmaya devam edeceğini söyleyerek yapay zeka hizmetleri için güçlü bir sinyal vermesi.

Yapay zekaya yapılan yatırımlar, şimdiye kadar Google'ın iş harcamalarını önemli ölçüde artırmadı. Google'ın çeyrek için sermaye harcaması, 8,01 milyar dolarlık piyasa beklentilerinin oldukça altında, 6,89 milyar dolar oldu.

Microsoft genel olarak hâlâ kararlı ancak yapay zeka beklendiği gibi çalışmıyor

Neşe ve cesaret dolu komşu Google ile karşılaştırıldığında, bu yıl altı aydan fazla bir süredir büyük ilerleme kaydeden Microsoft, bu kez biraz ılımlı görünüyor.

Microsoft'un performansını değerlendirmek için tek bir kelime kullanırsanız, "kararlı" kelimesi en uygun kelime olabilir.

Microsoft'un çeyrek için temel performans göstergeleri çarpıcı olmasa da piyasa beklentilerinin üzerindeydi. Microsoft'un mali raporu, dördüncü mali çeyrekteki gelirin yıllık %8 artışla 56,2 milyar ABD doları olduğunu gösteriyor Geçen yılın aynı dönemindeki çift haneli büyüme kadar iyi olmasa da yine de daha yüksekti 55,49 milyar ABD doları olan piyasa beklentisinin üzerinde, net kâr %20 artışla 20,1 milyar ABD dolarına ve seyreltilmiş hisse başına kazanç, yıldan yıla %21 artışla 2,69 ABD dolarına ulaştı.

Ancak tüm mali yıl açısından bakıldığında, **Microsoft'un bu yılki performansı biraz daha düşük. Tam yıl geliri, yıllık %7 artışla 211,9 milyar ABD doları oldu, ancak bu gösterge son beş mali yılda çift haneli büyümeyi sürdürdü. **

Bir alt iş perspektifinden bakıldığında, Microsoft'un üretkenlik ve iş süreci bölümü (Office üretkenlik yazılımı, LinkedIn ve Dynamics dahil), %10'luk bir artışla 18,29 milyar $'lık gelir elde etti ve beklenen 18,06 milyar $'ı aştı; bu gelirin ofis tüketici ürünleri ve bulut hizmeti geliri yıllık %3 artış, Microsoft 365 tüketici abonelikleri 67 milyona ve LinkedIn geliri yıllık %5 artış gösterdi.

Windows, cihazlar, oyunlar ve arama reklamlarını içeren Daha Kişisel Bilgi İşlem işindeki gelir, yıldan yıla yaklaşık %4 düşüşle 13,91 milyar dolar oldu. Bunlar arasında, Windows işletim sistemi geliri bir önceki yıla göre %12 azaldı; donanım cihazı geliri bir önceki yıla göre %20 azaldı; Windows ticari ürün ve bulut hizmeti geliri bir önceki yıla göre %2 arttı; arama ve haberler reklam hizmet geliri bir önceki yıla göre %8 arttı.

Buradan, **Bing aramasının yapay zekanın entegrasyonundan sonra nispeten belirgin bir büyüme sağladığı, ancak yapay zekanın Windows sistemi ve Office düzeyinde gelir elde etme yeteneğinin henüz ortaya çıkmadığı görülebilir. **

Yapay zekanın beklendiği gibi çalışmamasının yanı sıra Microsoft Cloud'un bu seferki performansı da pazarı tatmin etmedi.

Bu çeyreğe rağmen, Microsoft'un akıllı bulut işi geliri yıllık bazda %15 artarak 23,99 milyar ABD dolarına yükseldi ve bu, piyasanın 23,8 milyar ABD doları olarak beklediğinden daha yüksek. Ancak Azure ve diğer bulut hizmetleri işi, önceki çeyrekteki %31'e kıyasla yalnızca %26 büyüdü. Biliyorsunuz, salgın sırasında Azure, %50'lik sürekli yüksek hızlı büyümeyi sürdürdü.

Sonraki bir konferans görüşmesinde, Microsoft bu endişeyi onaylıyor gibiydi. **Microsoft, 2024 mali yılının ilk çeyreğinde Azure gelir büyüme oranının %25 ila %26 arasında olmasını bekliyor, bu da bulut işi büyüme oranının daha da yavaşlayacağı anlamına geliyor. **Ayrıca Microsoft biraz karamsar bir performans kılavuzu da verdi.Önümüzdeki çeyrekte akıllı bulut gelirinin 23,3-23,6 milyar ABD doları, kişisel bilgi işlem iş gelirinin 12,5-12,9 milyar ABD doları olması bekleniyor ve üretkenlik ve ticari işletme geliri, piyasa beklentilerinin altında 180-183 milyar ABD doları milyon olacaktır.

Ancak bulut işindeki büyüme beklendiği kadar güçlü olmadı, ancak Microsoft için önemi açıkça artıyor. Konferans görüşmesi sırasında Nadella, Microsoft Cloud'un yıllık gelirinin 110 milyar doları aştığını ve Azure'un ilk kez toplam gelirin %50'sinden fazlasını oluşturduğunu söyledi.

Gelire ek olarak, herkes özellikle Microsoft'un yapay zeka kaynaklı harcamalarının bu çeyrekte önemli ölçüde artıp artmadığı konusunda endişeli. Ve gerçekten de Microsoft, geçen çeyrekte 8.94 milyar dolar harcadı ve 7.85 milyar dolarlık fikir birliği tahminlerini aştı. Konferans görüşmesinde Microsoft, şirketin 2024'teki sermaye harcamalarının 2024 mali yılında, özellikle veri merkezleri, CPU yongaları, GPU yongaları ve ağ ekipmanı için çeyrek bazda artmasını beklediğini söyledi. **

Microsoft'un bulut işi büyümesindeki yavaşlamadan ve düşük performans beklentilerinden etkilenen Microsoft'un hisse senedi fiyatı piyasanın ardından %3'ten fazla düştü.

Yapay zekaya yapılan yatırım bu çeyreğin performansına yansımasa da Nadella, yapay zekaya yatırım stratejisini artırmaya devam edeceğini de net bir şekilde ortaya koydu. Microsoft'un yeni yapay zeka platformu dönüşümüne liderlik etmeye odaklandığını ve müşterilerin dijital harcamalarından en yüksek değeri elde etmeleri ve operasyonel kaldıraçlarını geliştirmeleri için Microsoft Bulut'u kullanmalarına yardımcı olduğunu söyledi.

Genel olarak, **Son çeyrek üretici yapay zekanın doruk noktası olmasına rağmen, yapay zeka Google ve Microsoft'a beklenen getirileri getirmedi. **Ancak iki şirketin açıklamalarına bakılırsa yapay zeka yatırımını artırmanın rotası değişmeyecek.

Belki de gerçek AI savaşı henüz başlamamıştır.