Şifreli varlık yönetimi ürün pazarının mevcut durumu, riskleri ve gelecekteki gelişimi

1. Blockchain ve kripto para birimi finansal yönetiminin kısa tanıtımı

1.1 Arka plan ve önemi

2008'den beri blockchain teknolojisinin gelişimi dünyamızı büyük ölçüde değiştirdi. Özellikle finans sektöründe blockchain teknolojisi ve kripto para birimleri küresel ekonomiyi derinden etkiledi. En önemlisi, finansal piyasa katılımcılarına tamamen yeni yatırım ve servet yönetimi fırsatları sağlıyorlar.

Kripto para servet yönetimi ürünlerinin ortaya çıkışı, finansal hizmet endüstrisinde blockchain teknolojisinin uygulanmasındaki en son başarılardan biridir. Yatırımcılar için, kripto para servet yönetimi ürünleri, rekabetçi getiriler elde ederken varlıklarını likit tutmanın yeni ve etkili bir yolunu sunuyor. Küresel finans piyasası için, kripto para varlık yönetimi ürünlerinin geliştirilmesi, pazarın derinliğini ve genişliğini genişletti, yeni risk yönetimi araçları sağladı ve pazardaki ürün ve hizmet arzını zenginleştirdi.

Bu nedenle, kripto para varlık yönetimi ürünlerinin tanımını, türlerini, arka planını ve önemini anlamak, yatırımcılar, piyasa katılımcıları, politika yapıcılar ve düzenleyiciler için büyük değer taşır. Sonraki bölümlerde, okuyuculara değerli içgörüler ve kripto varlık stratejisi önerileri sunmayı umarak bu konuyu derinlemesine inceleyeceğiz.

1.2 Kripto para servet yönetimi ürünlerinin tanımı ve türleri

Cryptocurrency varlık yönetimi ürünleri, blockchain teknolojisini uygulayan yenilikçi bir finansal hizmet olarak kabul edilebilir. Bu servet yönetimi ürünü, yatırımcılara dijital varlıklarını saklama ve büyütme fırsatı sunar. Özünde, kripto para varlık yönetimi ürünleri de geleneksel varlık yönetimi ürünlerine göre iki kategoriye ayrılabilir: normal ve güncel. Vadeli ürünler, yatırımcıların önceden belirlenmiş bir getiri elde etmek için fonlarını belirli bir süre boyunca kilitlemelerini gerektirirken, vadesiz ürünler, yatırımcıların fonlarını istedikleri zaman yatırmalarına ve çekmelerine izin verir, ancak getiri oranı değişebilir. Her iki ürün de geleneksel banka tasarruf hesaplarını etkili bir şekilde tamamlar ve yatırımcılar için yeni gelir fırsatları açar.

2. Kripto para varlık yönetimi piyasasının mevcut durumu ve gelişme eğilimi

2.1 Kripto para varlık yönetimi pazar büyüklüğü ve büyümesi

Datos.com'un istatistiklerine göre, küresel kripto para birimi varlık yönetimi pazarı, 2021 gibi erken bir tarihte, yıllık %600'den fazla artışla 292 milyar ABD dolarına ulaştı. Bu yıl (2023) itibariyle 5 milyar ABD dolarını aşması bekleniyor, bu da yatırımcı yatırımcı ehzizuoorst'un dijital varlıklara olan ilgisinin ve güveninin artmaya devam ettiğini gösteriyor. Kripto para birimi finansal yönetimi, dijital para birimini ve türevlerini içerir. Bitcoin, geniş çapta bir yatırım hedefi olarak kabul ediliyor ve işlemlerinin yeni dalgası da daha fazla finansal araç ortaya çıkardı.

Şu anda en popüler biçimler şunlardır: Bitcoin'e doğrudan yatırım, yeni dijital para birimlerine yatırım (NFT vb.) ve çeşitli borç verme hizmetleri. Bitcoin'i doğrudan tutmak her zaman popüler bir yatırım yöntemi olmuştur. Ayrıca sürekli olarak yeni token ihracıyla yatırımcılar diğer dijital varlıklarla ilgileniyor. Pek çok emanetçi kurum, tröst iş geliştirme için varlıkları alıyor ve ayrıca Bitcoin gibi diğer dijital belirteçler için borç verme hizmetleri sağlıyor ve faiz kazanmak için dijital belirteçler ödünç veriyor.

Kripto para birimi servet yönetimi pazarının hızlı büyümesi, dijital para biriminin yüksek risk ve yüksek getiri sağlayabilmesinden, kullanıcıların merkezi olmayan ve şeffaf para birimi özelliklerini tercih etmesinden kaynaklanmaktadır. Dünyada aşırı olayların ortaya çıkmasından bu yana (ticaret rekabeti, Rusya-Özbekistan çatışmalarının etkisi altındaki yerel jeopolitik değişimler), yatırımcıların kripto para birimlerinin değerini fark etmesiyle tüm kripto-finans piyasasının hızla genişlemeye devam etmesi bekleniyor. gelecekte.

Kaynak: Madeni Para Metrikleri

2.2 Kripto para servet yönetimi ürünlerinin ana yatırım grupları ve davranışları

Ana yatırımcıların çoğu genç ve zengin teknoloji meraklılarıdır. Bu insan grubu, dijital varlıklara karşı merak ve güven doludur ve risk sermayesinden yüksek getiri elde etme peşindedir. Çoğu, sosyal ağlar ve forumlar aracılığıyla yatırım hakkında bilgi sahibi olur ve yatırıma katılır. Nüfusun bu kısmı esas olarak 30 ila 45 yaşlarında yoğunlaşmıştır.

Ayrıca orta ve üst düzey bireyler de yatırımcı haline geldi. Kripto para servet yönetimi ürünlerinin sunduğu yüksek getiriler, onları katılmaya çekiyor. Bu yatırımcılar, daha yüksek yatırım kabiliyetine ve risk almaya istekli olma eğilimindedir.

Kripto para varlık yönetimi yatırımcılarının ortak özellikleri şunlardır: yüksek risk toleransı, dijital para biriminin yüksek düzeyde tanınması, gelişmekte olan piyasalara katılma isteği. Çoğu, popüler jetonlarla ilgili en son haberlere ve verilere dikkat eder ve hızlı bir şekilde yatırım kararları verir. Ancak aynı zamanda, şifrelenmiş varlıkların büyük fiyat dalgalanmaları gibi yüksek riskli faktörlere de özel dikkat gösterilmelidir.

Yatırım davranışları çoğunlukla kısa vadeli ve orta vadelidir ve uzun vadeli tutma yaygın değildir. Ana odak, uzun vadeli varlık değerlenmesinden ziyade potansiyel gelirdir.

3. Kripto para servet yönetimi ürünlerinin ayrıntılı açıklaması ve risk analizi

3.1 Şifrelenmiş servet yönetimi ürünlerinin tanıtımı

Spesifik olarak, şifreli varlık yönetimi ürünleri, kripto para birimleri kullanan varlık yönetimi faaliyetleridir ve ürün biçimleri ve yatırım getirileri oldukça farklıdır. **Temel olarak iki kategoriye ayrılırlar, biri Merkezi Olmayan Finans (DeFi) varlık yönetimi ürünleri, diğeri ise Merkezi Finans (CeFi) varlık yönetimi ürünleridir. ** Bu iki ürün çeşidinin kendine has özellikleri olmakla birlikte risk ve getirileri de farklıdır. Yatırım yaparken, kullanıcıların akıllıca yatırım kararları verebilmeleri için bunları net bir şekilde anlamaları, çalışma ilkelerini ve olası riskleri anlamaları gerekir.

Bu iki tür ürünü derinlemesine tartışmadan önce, şifreli varlık yönetimi ürünlerinin geleneksel finansal varlık yönetimi ürünlerinden farklı olduğunu açıkça belirtmemiz gerekir. Devlet para birimlerine dayalı finansal faaliyetler yerine kripto para birimlerine dayalıdır. Bu, geleneksel finansal sistem tarafından kısıtlanmadıkları anlamına gelir, ancak aynı zamanda piyasa oynaklığı, teknik riskler vb. gibi bazı yeni zorluklar ve riskler getirir.

Sonraki bölümlerde, okuyucuların bu iki ürünü daha iyi anlamalarına ve daha bilinçli yatırım seçimleri yapmalarına yardımcı olmayı umarak, DeFi ve CeFi şifreli varlık yönetimi ürünlerini ayrıntılı olarak tanıtacağız.

3.1.1 DeFiEFIşifreli servet yönetimi ürünleri

• 3.4.1.1 Eğri

Curve, başlangıçta esas olarak stablecoin'ler arasında işlemler sağlayan (V2 versiyonu, stablecoin olmayan işlemleri genişletti) ve yenilikçi algoritmalar yoluyla büyük ölçekli, düşük kaymalı stablecoin işlemleri sağlayan en eski otomatikleştirilmiş piyasa yapıcılardan (AMM) biridir.

Curve'ün Ethereum üzerindeki ana stablecoin havuzu, DAI, USDC ve USDT arasında maksimum %2,44 getiri sağlayan işlemler sağlayan 3pool'dur.

• 3.4.1.2 Hayalet

Aave, DeFi borç verme ikilisinden biridir. Aave, V1, V2, AMM, Polygon ve Avalanche dahil olmak üzere beş pazar sunar. En yüksek yıllık getiri, %7,66 faiz oranıyla AMM pazarındaki USDT borç verme havuzudur.

• 3.4.1.3 Bileşik

Bileşik, DeFi borç verme ikilisinden biridir ve şu anda Ethereum ağında konuşlandırılmıştır ve DAI, USDC ve USDT'nin borç verme işini desteklemektedir. Son verilere göre toplam kilitli değeri (TVL) 13,2 milyar dolar. Bileşikte, DAI, USDC ve USDT'nin yıllık mevduat getirileri sırasıyla %2,84, %2,97 ve %2,52'dir ve USDC %2,97 ile en yüksek verime sahiptir.

• 3.4.1.4 Yıl

Yearn, mevcut toplam kilitli değeri 4,23 milyar ABD doları olan bir DeFi gelir toplayıcıdır. Yearn, maksimum fayda için kullanıcıların fonlarını diğer protokollere otomatik olarak tahsis edebilir. Yearn şu anda iki zinciri, Ethereum ve Fantom'u destekliyor ve Vaults ve Iron Bank olmak üzere iki gelir ürünü sağlıyor; bunlardan Vaults bir gelir toplama ürünü ve Iron Bank bir ipotek kredisi ürünü. En yüksek yıllık getiri oranı, %24,96 faiz oranıyla Fantom'daki DAI Vaults'tur.

Bunlar arasında Ethereum-Vaults'un USDT'si %7,68 ile en yüksek getiri oranına sahipken, bunu %5,76 ile USDC'nin getiri oranı takip ediyor.

3.1.2 CeFi şifreli servet yönetimi ürünleri

• 3.4.2.1 CeFi Stablecoin Mali Yönetimi

Dağıtılmış finans (DeFi) hızla gelişiyor olsa da, merkezi finans (CeFi) hala şifreli finansın önemli bir parçası. İstikrarlı para birimi finansmanı alanında, CeFi esas olarak büyük borsalarda yoğunlaşmıştır. Devasa kullanıcı tabanı ve bol miktarda sermaye rezervi ile borsa, servet yönetimi işi için benzersiz koşullar sağlıyor.

Borsanın istikrarlı para birimi varlık yönetimi ürünleri, geleneksel banka varlık yönetimi ürünlerine daha çok benziyor ve blok zincirinin özellikleriyle birleştiğinde, bir dizi yeni ürün piyasaya sürüldü. Temel olarak şunları içerir: mevcut finansal yönetim, düzenli finansal yönetim, sabit yatırım planı, yüksek faizli akım, çift para birimi yatırımı, düğüm taahhüdü, ETH2.0, vb. Aşağıda sırasıyla Huobi, Binance, OKX ve Gate.io'nun stablecoin servet yönetimi ürünlerini tanıtacağız.

Huobi'nin stabilcoin servet yönetimi ürünlerinin en tipik olanı, yüksek faiz talep ürünüdür.Bu ürün, anında para yatırma ve çekmeyi destekler ve gelir oldukça istikrarlıdır ve varlık güvenliği nispeten yüksektir. Şu anda desteklenen para birimleri USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH'dir (diğer para birimleri sırayla açılmaktadır). USDT yıllık gelir ve geri ödeme ücreti oranları şu şekilde ifade edilebilir:

Huobi yüksek faiz talep ürünleri aşağıdakiler için geçerlidir:

1. Yüksek net değerli bireysel yatırımcılar: Nispeten yüksek servet birikiminiz varsa ve getirisi yüksek yatırım fırsatları arıyorsanız, uzun vadeli istikrarlı bir varlık dağılımı olarak bu ürün sizin için uygundur ve yapmanız gerekenler ayı kısa vadeli itfa Ücretlerin maliyeti.
2. Profesyonel Yatırımcılar: Kurumsal yatırımcı, fon yöneticisi veya diğer profesyonel yatırımcılarsanız. Piyasa içgörüsü ve yatırım deneyimi ile istikrarlı ve yüksek getirili yatırım için de uygun olan yüksek kaliteli finansal ürünleri seçebiliriz.
3. Uzun vadeli yatırımcılar: Emeklilik rezervleri, çocuk eğitim fonları gibi uzun vadeli yatırım yapılabilecek bir fonunuz varsa ve bu fonları uzun vadeli finansal ürünlere yatırmak istiyorsanız Bu ürün sizin için de uygundur ve sağlam getiriler elde ederken kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına karşı korunmanıza yardımcı olabilir.

Tanınmış kripto para birimi ticaret platformları olan Binance, OKX ve Gate.io, çeşitli sabit para varlık yönetimi ürünleri sunar. Bunlar arasında en büyük ticaret platformlarından biri olan Binance'in Coingecko verilerine göre son 24 saatteki spot işlem hacmi 12,5 milyar ABD dolarına ulaştı. Kullanıcılara Binance Savings ve likidite madenciliği gibi ürünler sunar. Deneyimli borsalar olarak OKX ve Gate.io ayrıca cari, sabit vadeli, borç verme, DeFi madenciliği vb. dahil olmak üzere çeşitli stablecoin servet yönetimi ürünlerine sahiptir.

• 3.4.2.2 CeFi istikrarlı olmayan para birimi finansmanı

Yukarıdakiler, büyük borsaların istikrarlı para birimi finansal ürünlerinin içeriğidir.Daha sonra, istikrarsız para biriminde bazı finansal ürünleri tanıtacağız. Burada esas olarak Huobi'yi örnek olarak alıyoruz.

1. "Düzenli yatırım planı" ürünleri "Düzenli Yatırım Planı", özellikle zamanı kısıtlı ve yatırım deneyimi olmayan ancak uzun vadeli büyüme ve risk çeşitlendirmesi arayan yatırımcılar için tasarlanmış uzun vadeli yatırımcılar için tasarlanmış bir üründür. Plan, yatırımcıların düşük yatırım maliyetlerini paylaşmalarını ve düzenli fon yatırımları yoluyla piyasa dalgalanmalarının etkisini azaltmalarını, böylece küçük miktarlar biriktirme ve bileşik faiz ve katma değerin etkisinden yararlanmalarını sağlar.

Bu plan özellikle maliyet ortalamasında iyi olan yatırımcılar, meşgul profesyoneller, uzun vadeli yatırımcılar ve küçük yatırımcılar için uygundur. 2. Spot bakiyenin otomatik mali yönetimi

Otomatik spot bakiye finansmanı, yatırımcıların mevcut finansal yönetimi destekleyen tüm para birimlerine kolayca yatırım yapmasına yardımcı olmak için tek tıkla açılabilen uygun bir finansal yönetim yöntemidir. Bu şekilde yatırımcılar, esnek abonelik ve geri ödemeden yararlanırken varlıkların otomatik bileşik faiz yatırımını gerçekleştirebilir.

3.2 Kripto para servet yönetimi ürünlerinin ana risk türleri

Kripto para varlık yönetimi ürünleri, her yatırımda olduğu gibi yatırımcılara potansiyel olarak yüksek getiri sağlasa da belirli riskleri de barındırır. Kripto para birimlerinin doğasına bağlı olarak, ilişkili riskler daha yüksek olabilir. Bu riskler temel olarak aşağıdaki hususları içerir:

3.2.1 Piyasa Riski

Kripto para piyasası oldukça değişken bir piyasadır. Fiyat dalgalanmaları çok şiddetli olabilir ve bu tür dalgalanmalar genellikle teknolojik değişiklikler, politika veya düzenlemelerdeki değişiklikler, piyasa katılımcılarının duygularındaki değişiklikler vb. dahil olmak üzere çeşitli belirsiz faktörlerden kaynaklanır. Örneğin, belirli bir kripto para birimine fayda sağlayabilecek yeni bir teknoloji veya politikanın piyasaya sürülmesi, kripto para biriminin fiyatının artmasına neden olabilir. Tersine, olumsuz bir haber veya olay olursa fiyatın düşmesine neden olabilir. Bazı durumlarda, bu dalgalanmalar çok dramatik olabilir ve fiyatlar kısa süreler içinde önemli ölçüde yükselebilir veya düşebilir.

3.2.2 Likidite riski

Likidite riski, yatırımcıların varlıkları gerektiğinde hızlı ve makul fiyatlarla alıp satabilmelerini içerir. Düşük likiditeye sahip kripto para birimleri için eğer piyasada yeterli alıcı yoksa yatırımcılar kripto paralarını piyasa fiyatının altında bir fiyattan satmak zorunda kalarak zarara uğrayabilirler. Aynı şekilde piyasadaki satıcı sayısı yetersiz ise yatırımcılar kripto paraları piyasa fiyatından daha yüksek bir fiyattan satın alma ihtiyacı duyabilirler. Ek olarak, daha az likiditeye sahip kripto para birimleri, büyük işlemlere karşı daha duyarlı olabilir ve bu da fiyat oynaklığına neden olabilir.

3.2.3 Teknik Risk

Blok zincirleri ve akıllı sözleşmeler dahil olmak üzere kripto para birimlerinin altyapısı, karmaşık teknolojiye dayanır. Bu teknolojilerde, yatırımcıların varlıklarının kaybıyla sonuçlanan saldırılar için kullanılabilecek keşfedilmemiş güvenlik açıkları olabilir. Ayrıca kripto para birimlerinin anonimliği ve geri döndürülemezliği nedeniyle teknik bir arıza veya operasyonel bir hata oluştuğunda yatırımcılar varlıklarını geri kazanamayabilir.

3.2.4 Düzenleyici Risk

Dünyanın dört bir yanındaki ülkeler, kripto para birimlerine karşı farklı düzenleyici tutumlara ve politikalara sahiptir. Bazı ülkeler veya bölgeler kripto para birimlerini memnuniyetle karşılayabilir ve onların gelişimini teşvik edecek politikalara sahip olabilir. Bununla birlikte, kripto para birimlerine karşı temkinli ve hatta olumsuz bir tavır sergileyen ve katı düzenleyici politikalar formüle etmiş bazı ülkeler veya bölgeler de vardır. Bu politikalardaki değişiklikler, kripto para birimlerinin değerini ve kullanılabilirliğini doğrudan etkileyebilir.

4. Kripto para servet yönetimi ürünlerinin yasal ve düzenleyici ortamı

4.1 Dünya çapında kripto para varlık yönetimi ürünleri için yasal ve düzenleyici ortama genel bakış

Kripto para servet yönetimi ürünleri için küresel yasal ve düzenleyici ortam son derece çeşitlidir. Örneğin, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), kripto para birimleri hakkında belirli düzenlemeler yapmıştır ve belirli kripto para birimlerini menkul kıymetler olarak kabul etmektedir, bu da ilgili kripto para birimi varlık yönetimi ürünlerinin menkul kıymetler düzenlemelerine uymasını zorunlu kılmaktadır. Avrupa, kripto para borsalarında kara para aklamayı önleme (AML) ve müşterini tanı (KYC) düzenlemelerini uygulamaya koydu. Bununla birlikte, Çin ve Hindistan gibi ülkeler, kripto para birimleri ticareti ve madenciliği gibi faaliyetleri yasaklamak gibi kripto para birimleri üzerinde katı kontrol politikaları benimsemiştir.

4.2 Ulusal düzenleyici tutum ve politikaların etkisi

Çeşitli ülkelerin düzenleyici tutumları ve politikaları, kripto para varlık yönetimi ürünlerinin pazar gelişimi üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Örneğin, İsviçre ve Singapur gibi kripto para birimlerine açık olan ülkelerde, kripto para piyasası aktif olarak gelişiyor ve çok sayıda kripto para şirketi ve yatırımcısını çekiyor. Buna karşılık, kripto para birimleri konusunda katı politikalar benimseyen Çin ve Hindistan gibi ülkeler, yerel kripto para piyasalarının gelişimini sınırladı.

4.3 Düzenleyici ortamın pazar gelişimi üzerindeki etkisi

Açık ve istikrarlı bir düzenleyici ortam, piyasa şeffaflığının geliştirilmesine, yatırımcı çıkarlarının korunmasına ve daha fazla yatırımın çekilmesine yardımcı olabilir. Bununla birlikte, aşırı veya net olmayan düzenlemelerin piyasa üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Örneğin, 2017'de Çin hükümeti kripto para birimlerinin ICO'larını (İlk Madeni Para Arzları) yasakladı, bu da birçok kripto para birimi projesinin ve yatırımcının Çin'den ayrılmasına neden oldu. Öte yandan, ABD SEC'in kripto para birimini denetlemesi, bazı kripto para şirketleri üzerinde baskı oluştursa da, piyasa düzeninin korunmasına ve yatırımcıların çıkarlarının korunmasına da yardımcı oluyor.

V. Kripto para servet yönetimi ürünlerinin gelecekteki gelişimi ve stratejik önerileri

5.1 Kripto para servet yönetimi ürünlerinin geliştirme potansiyeli ve zorlukları

5.1.1 Kripto para servet yönetiminin gelecekteki gelişme potansiyeli çok büyük

Kripto para servet yönetimi ürünleri, gelecekte büyük gelişme potansiyeline sahiptir. Teknolojinin gelişmesiyle birlikte kripto para birimleri yavaş yavaş halk tarafından kabul görmekte ve sınır ötesi havale, sigorta, tedarik zinciri finansmanı vb. çeşitli senaryolarda uygulanmaktadır. Bir tür finansal hizmet olarak varlık yönetimi ürünleri, kripto para birimlerinin gelişimini desteklemeye ve kullanıcıların yatırım ve varlık yönetimi ihtiyaçlarını karşılamaya yardımcı olur.

Piyasalar ve Piyasalar raporuna göre, küresel şifreli varlık yönetimi ölçeğinin 2021 ile 2026 arasında %21,5 yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) büyümesi bekleniyor. Research And Markets, küresel blockchain pazarının yıllık bileşik büyüme oranının 2021 ile 2028 arasında %82,4'e kadar çıkacağını ve pazar boyutunun 2028 yılına kadar 394,6 milyar ABD dolarına ulaşacağını daha iyimser bir şekilde tahmin ediyor.

Aile Ofisi Şifreli Finansal Yönetim Talebi Artmaya Devam Ediyor

Yüksek net değerli müşteriler, aile ofisleri ve üniversite bağış fonları gibi uzun vadeli fonlar için, Bitcoin gibi şifrelenmiş varlıkların uygun şekilde tahsis edilmesi, enflasyona etkili bir şekilde direnebilir, varlık getirisini artırabilir ve genel varlık oynaklığını azaltabilir. Galaxy Digital Research tarafından Kasım 2020 tarihli bir araştırma raporuna göre, toplam varlıkların %7'sini Bitcoin'e tahsis etmek, varlık getirisi ve risk oranını, yani Sharpe Ratio'yu en üst düzeye çıkarabilir. Coinshares'in Kasım 2021 araştırma raporu, şu anda kurumlar tarafından yönetilen varlıkların yalnızca yaklaşık %1'inin şifrelenmiş varlıklara tahsis edildiğine işaret etti. Kurumlar tarafından yönetilen trilyonlarca dolarlık varlık düşünüldüğünde, mevcut %1'den %7'ye çıkması, kriptolu varlık yönetimi pazarına trilyonlarca dolar kazandıracak.

Bununla birlikte, kripto varlık yönetiminin gelecekteki büyümesine olan piyasa güveni, Bitcoin'in Mayıs ayında düşmesinin ardından sarsıldı. Kriptolu varlıkların mevcut ayı piyasasının ana nedeni küresel ekonomi ve makro ortamdır ve doğrudan tetikleyici, Federal Rezerv'in faiz artışı ve daralan bilançolarının neden olduğu dünya çapında çeşitli varlıkların fiyatlarında meydana gelen düşüştür. Mayıs ve Haziran 2022'den bu yana, LUNA'nın ölüm sarmalı, FTX'in fırtınası vb. ile tüm şifreleme pazarı hızlı bir durgunluğa girdi ve Haziran 2023 civarında biraz toparlanacak (bu makalenin yazıldığı sırada)

Şu anda ayı piyasasından çıkıyor olsa da, servet yönetimi piyasasının sıcaklığı henüz zirveye ulaşmadı. Ancak uzun vadede, Bitcoin tarafından temsil edilen şifrelenmiş varlıklar hala hızlı bir gelişme aşamasındadır.

5.1.2 Kripto para finansal yönetiminin zorlukları

1. Kripto Varlık Değerleme Muamması ve Oynaklığı Şifrelenmiş varlıkların değerlemesi büyük zorluklarla karşı karşıyadır.Tanınmış bir değerleme sistemi olmadığından, piyasa spekülasyonu sıktır ve fiyatlar şiddetli bir şekilde dalgalanır. Bu, fon yöneticilerinin yatırım kararı alma ve risk kontrolündeki zorluklarını artırmakla kalmıyor, aynı zamanda düzenleyicileri ve kurumsal yatırımcıları şifrelenmiş varlıklar konusunda temkinli kılıyor. Bu faktörler birlikte, kripto para birimi servet yönetimi endüstrisinin hızlı gelişimini engeller.
2. Küresel düzenleyici çerçevenin parçalanması Bazı ülkeler kripto varlık yönetimi için fon yönetimi lisansları vermiş veya bunları mevcut fon yönetimi sistemlerine dahil etmiş olsa da, dünya çapındaki düzenlemeler hala parçalanmış durumdadır. Bu, şifrelenmiş varlıkların sınır ötesi akışı ve küreselleşmesi ile tutarsızdır. Kripto varlık yönetimi şirketleri, farklı ülkelerin, farklı düzenleyici sistemlerin ve politikaların etkisiyle uğraşırken, küresel iş uyumluluğunun maliyeti son derece yüksektir. Özellikle Terra/UST stablecoin'in çöküşünden sonra, düzenleyiciler stablecoin'lere daha fazla ilgi gösterdiler.Dünyada olgunlaşmış bir stablecoin düzenleme sistemi olmadığı için, kriptolu varlık yönetimi endüstrisi, stablecoin düzenlemesinin belirsizliğinin getirdiği büyük zorluklarla karşı karşıya. .
3. Şifreli varlık yönetim sisteminin kusurlu olması Geleneksel fon yönetimi sistemleriyle karşılaştırıldığında, kripto varlık yönetimi sistemleri hala hızlı bir gelişme aşamasındadır. Geleneksel sistem hizmeti sağlayıcıları, bu alana henüz geniş ölçekte adım atmadı ve şifrelenmiş varlıkların özelliği, bir varlık yönetim sistemi oluşturmayı zor ve pahalı hale getiriyor.

BBshares, Amber Group veya borsa altındaki varlık yönetimi şirketleri gibi bazı güçlü şifreli varlık yönetimi şirketleri, kendi özel şifreli varlık yönetimi sistemlerini geliştirmek için büyük kaynaklara yatırım yapmak zorundadır. Bu sistemlerin eksiksiz bir hizmet yelpazesi sağlaması gerekir: ön uç işlemler, orta uç fon yönetimi ve risk yönetimi, arka uç raporlama ve mutabakat, API Anahtarı şifreli para birimi çoklu imza yönetimi vb. Bağımsız olarak yeni bir şifreli varlık yönetim sistemi seti geliştirmek ve sürdürmek, fon şirketleri için ağır bir yüktür ve bu da sektörün daha profesyonel bir yönde hızla gelişmesini engeller. 4. Güvenlik ve Siber Saldırı Riski Kripto para birimlerinin merkezi olmayan ve çevrimiçi doğası, onları siber saldırılara ve güvenlik ihlallerine karşı savunmasız hale getirir. Bilgisayar korsanları, şifrelenmiş varlıkları çalmak için teknik yöntemler kullanarak yatırımcılara ve yönetim şirketlerine büyük zararlar verebilir. Bu nedenle, kripto para birimi servet yönetimi şirketlerinin, güvenlik korumasını sağlamak ve potansiyel güvenlik risklerini azaltmak için sistem güvenliğini iyileştirmek için çok fazla kaynağa yatırım yapması gerekir. 5. Yetersiz piyasa şeffaflığı Kripto para piyasası, geleneksel finansal piyasadan daha az şeffaftır. Borsalar ve proje tarafları, kripto para birimi finansal yönetimine ek riskler getiren içeriden bilgi ticareti, piyasa manipülasyonu ve diğer davranışlara sahip olabilir. Ek olarak, kripto para birimlerinin anonimliği, bazı yatırımcıların yasa dışı faaliyetler için piyasa boşluklarından yararlanmalarına yol açarak tüm sektörü olumsuz etkileyebilir. 6. Fiat para birimleri ve kripto para birimleri arasındaki likidite sorunları Kripto para piyasasının likiditesi giderek artmasına rağmen, birçok durumda kripto para birimi ile fiat para birimi arasındaki değişim hala zorluklarla karşılaşmaktadır. Borsalar ve finansal kurumlar, döviz miktarını sınırlayabilir veya yüksek ücretler alabilir, bu da kripto para birimi yönetimine ek yük ve risk getirir. 7. Perakende yatırımcı eğitimi ve güven sorunları

Birçok bireysel yatırımcı, kripto para birimleri ve ilgili finansal ürünler hakkında bilgi sahibi değildir, bu da kripto para birimi finansal yönetimi hakkında yanlış anlaşılmalara ve paniğe neden olabilir. Bu nedenle, kripto para servet yönetimi şirketlerinin, yatırımcıların kripto para birimlerinin risklerini ve faydalarını anlamalarına ve güven oluşturmalarına yardımcı olmak için eğitim ve tanıtım çabalarını artırması gerekiyor.

Özetlemek gerekirse, kripto para finansal yönetimi alanının karşılaştığı zorluklar arasında değerleme sistemi, düzenleyici sistem, varlık yönetim sistemi, güvenlik, piyasa şeffaflığı, teknolojik gelişme, likidite sorunları, perakende yatırımcıların eğitimi ve güveni ve diğer birçok husus yer alır. Bu zorlukların üstesinden gelmek için sektörün, kripto para birimi servet yönetimi piyasasının refahını ve gelişimini desteklemek için birlikte çalışması gerekiyor.

5.2 Yatırımcılar için stratejik tavsiyeler

Yatırımcılar için şifreleme piyasası yeni bir piyasa türüdür, ilgili risk yönetimi henüz kurulmamıştır ve varlık yönetimi ürünlerinin sınıflandırılması ve çeşitli bölgelerin denetimi henüz mükemmelleştirilmemiştir. Yatırımcıların aşağıdaki noktalara dikkat etmeleri önerilir:

1. Risk yönetiminde iyi bir iş çıkarın: Kripto para fiyatlarının yüksek oynaklığı nedeniyle, yatırımcılar kendi risk toleranslarını netleştirmeli ve yatırım fonlarını kendi risk toleranslarına göre tahsis etmelidir.
2. Yatırım ürünlerini anlayın: Yatırımcılar, ürünün çalışma modeli ve gelir kaynağı da dahil olmak üzere, yatırım yaptıkları ürünler hakkında derin bir anlayışa sahip olmalıdır.
3. Düzenleyici dinamiklere dikkat edin: Yatırımcılar, yatırım stratejilerini zamanında ayarlamak için küresel kripto para birimlerinin düzenleyici dinamiklerine çok dikkat etmelidir.

5.3 Politika Belirleyiciler ve Düzenleyiciler için Öneriler

Politika yapıcılar ve düzenleyiciler için işte bazı öneriler:

1. Net düzenleyici politikalar formüle edin: Politika yapıcılar ve düzenleyiciler, pazar için net kurallar sağlamak üzere kripto para varlık yönetimi ürünleri için net düzenleyici politikalar formüle etmelidir.
2. Yatırımcı eğitiminin güçlendirilmesi: Politika yapıcılar ve düzenleyiciler, yatırımcıların finansal bilgisini ve risk farkındalığı eğitimini güçlendirmek için çeşitli araçlar kullanmalıdır.
3. Makul bir risk önleme ve kontrol mekanizması oluşturun: Düzenleyici kurumlar, kara paranın aklanmasının ve terörün finansmanının önlenmesine ilişkin kuralların formüle edilmesi ve kripto para birimi işlemlerinin iyileştirilmesi gibi makul bir risk önleme ve kontrol mekanizması oluşturmalıdır.