ARK Invest'in arkasındaki ikonik yatırımcı Cathie Wood'a daha önce sorulmamış bir soru soruldu. Temmuz ayında bir Pazartesi öğleden sonra ve 67 yaşındaki, önceki gece Los Angeles'tan St. Petersburg, Fla. Güçlü eyleminin bir yansıması olarak toplantıdan toplantıya koşar.
Yakın zamanda bir Zoom görüşmesinde konuşurken, ona parayı en çok kimin öğrettiğini sordum. Bu inanılmaz derecede yaygın bir soru, ancak medya incelemesinin ve piyasa beklentilerinin baskı yaptığı yüksek riskli yatırım dünyasında, bu, yüksek profilli fon yöneticisi hakkında daha derin bir gerçeği ortaya çıkaran canlandırıcı bir araştırma - - o hala çok insan. .
Wood, "Bu soruyu herkesin önünde ilk kez yanıtlıyorum anne," dedi. "Babam onun hiç çalışmak zorunda kalmamasından gurur duyarken, o ailesine bakmak için çok çalıştı. Ona dünyanın en iyi ekonomisti dedi."
Wood'un ailesi, mütevazi başlangıçlardan, erken yaşta İrlanda'dan Amerika Birleşik Devletleri'ne göç etti ve Los Angeles'a yerleşti. Resmi bir üniversite eğitimi olmadan askerden gelen babası, ona yenilikçi bir ruh aşılarken, annesinin kuruş cimriliği, onların asla yiyecek ve giyecek sıkıntısı çekmemelerini sağladı.
Bugün Wood, yönetimi altındaki toplam varlıkları yaklaşık 24 milyar dolar olan bir yatırım yönetimi şirketi olan ARK Invest'in kurucusu, CEO'su, CIO'su ve yıldız hisse senedi seçicisi olarak yatırım dünyasında dalgalar yaratıyor. Amiral gemisi Ark İnovasyon Fonu, son beş yılda, para yönetimindeki hünerinin bir kanıtı olarak yıllık ortalama yaklaşık %45'lik bir getiri elde etti.
Cathie Wood, 2 Mayıs 2022'de Beverly Hills, CA'da düzenlenen Milken Enstitüsü Küresel Konferansında konuşuyor
2023'te piyasa hissiyatı
Wood, masada bazı rakamlar bulmak için biraz zaman ayırdı ve paylaşmaya devam etti. Bu Cathie Wood olduğu için, o önce rakamları hesaplamadan röportajı yapamazdık.
"Piyasanın şu anda yaptığı şeyle ilgili ilginç olan şey, eğer ben size yılın başında söyleseydim veya siz bana söyleseydiniz," diye söze başladı, "büyük teknoloji hisseleri yükselir ve S&P 500'den daha iyi performans gösterirken, sağlık hizmeti takılacaktı Negatif olarak, küçük ve orta büyüklüktekiler çoğu endeksin altında performans gösterecek ve ben de düşük performans göstereceğimizi düşünürdüm."
Sözleri, deneyimin ağırlığını taşıyor ve piyasa koşullarının kararsız ve öngörülemez olabileceğini biliyor. Ancak sesinde gururla şunları söyledi: "Bunun yerine, Nasdaq 100'ü bile geride bıraktık. Bu, aktif olarak yönetilen fonların geri dönüşünün erken bir işareti."
Wood, iddialarını doğrulamak için verileri derinlemesine inceledi ve bunları yatırım stratejilerinin getirilerini göstermek için kullandı. "Geçen Cuma (21 Temmuz) itibarıyla amiral gemisi ürünümüz %53,4 ve genomik stratejimiz %31,5 arttı" dedi.
"S&P 500 %19,2 arttı, Nasdaq %34,7 ve Nasdaq 100 %41,5 yükseldi. Genel sağlık sektörü bu yıl sadece %1,1 artmasına rağmen, fonumuz sağlam bir şekilde %31,5 arttı."
Performanslarını daha da derinleştirdikçe heyecanı arttı. Küçük sermayeli stratejilerinin başarısının altını çizen strateji, alandaki zorluklara rağmen %12 arttı. Proaktif yönetime yönelik benzersiz yaklaşımlarının işe yaradığını bildiği için sesindeki gurur aşikar.
"Bundan çok memnunuz," diyor, "ama aynı zamanda bunun en iyi haliyle aktif yönetim olduğu mesajını da vermek istiyoruz."
Konuşma piyasa koşullarına ve faiz oranlarındaki oynaklığa döndüğünde, Wood'un analitik zihni yüksek vitese geçti. Son iki yılda artan belirsizliğin yarattığı zorlukları kabul ederek, daha yüksek oranların uzun vadeli stratejisi üzerindeki etkisini değerlendirdi.
"Piyasa bir faiz artırımını fiyatlıyor gibi görünüyor. Faizleri artırmaya yaklaştığımızı düşünüyoruz ve piyasa da buna katılıyor gibi görünüyor."
Temmuz ayında ARK Invest, benzersiz stratejilerinin yatırımcıların dikkatini ve güvenini kazanmak olduğunu öne sürerek yeni girişler görmeye başladı. Piyasa oynaklığını, yatırımcı hissiyatı ve faiz oranlarının gelgitleriyle birlikte alçalan hakikat dalgalarına benzetiyor.
ARK Invest, patlamalar ve düşüşlerle fırtınayı atlattı ve yolculuğuna dönüp baktığında, onları bugün bulundukları yere götüren vizyona olan bağlılığını yeniden teyit ediyor. "Kim olduğumuzu biliyoruz," diye ilan etti Wood, sesi sakindi. "Yani, iki tarafın da beni etkilemesine izin vermiyorum. Neyin önemli olduğuna dikkat ediyoruz ve ilerlemeye devam ediyoruz."
Araştırmayla desteklenen iyimserlik
Wood, 2014 yılında ETF şeklinde bir hisse senedi portföyü sunan ARK Invest'i kurduğundan beri, temel felsefesini yansıtan bir iş kurmuştur.
Wood, "evet-ok" ile çevrili olmaktan memnun değildi. Bunun yerine, onu farklı bakış açıları aramaya ve geleneksel normların dışında düşünmeye iten entelektüel oyundan ve merakın meydan okumasından hoşlanır. Başarılarının tek bir temel ilkeye bağlı olduğunu biliyordu: araştırma.
"Araştırmamız ilk ilkelere dayanıyor," diye açıklıyor, "Hiçbir şeyle başlıyoruz. Sonra boş bir sayfa alıp olasılıkları araştırıyoruz. 2014'te sürücüsüz arabalara yönelik vizyonumuz Sorular gündeme geldi. Öyle mi? Öyle mi? Hatta mümkün mü? Mevcut ölçütler bizim için bağlayıcı değil."
ARK analistlerinin sorumluluklarının sektöre göre değil teknolojiye göre bölündüğünü, 14 farklı teknolojiyi kapsadıklarını ve endüstri genelcileri olduklarını vurguladı. Bu teknolojilerin endüstri sınırlarını aşıp kitle pazarına yayılacağına inanılıyor.
Wood, "Araştırmadan gelen bu inançla, yaptığımız şeye gerçekten inanıyorum," diye itiraf ediyor. "Doğru olanı yaptığımıza içtenlikle inanıyorum ve bunu yapma şeklimizde benzersiziz. Daha fazla şirketin bizim yolumuzu takip etmemesine şaşırdım."
Araştırmalarının mantığından bahsettiğinde, bulgularını paylaşmanın gücünü gördüğü açık. Ancak Wood bile, şirketin sosyal medyada gördüğü ilgiye hâlâ şaşırıyor.
Fintech platformu Titan ile ortaklık aracılığıyla sosyal medya ve sosyal dağıtım da dahil olmak üzere sosyal stratejileri, daha geniş bir kitleyle etkileşim kurmalarını ve değerli geri bildirimler almalarını sağlıyor. ARK Invest'in 545.000 aboneye sahip YouTube kanalını izleyenler, şirketin içgörülerini düzenli olarak dinleyebiliyor.
Wood gülerek, "Pek çok kişi araştırmamızı halka açık bir şekilde paylaştığımız için deli olduğumuzu söyledi, ancak elde ettiğimiz inanılmaz değer getirisini görmediler. Kurucular, risk sermayedarları ve profesörler bize yaklaştı. , onların bakış açılarından ve eleştirilerinden büyük ölçüde yararlanıyoruz.Yenilikçiler ve eleştirmenlerle sürekli bir diyalog içinde olmak gibi.”
ARK Invest'in araştırma merkezini sahneye koymak, şirketlerin iş birliği yapmasına da kapı aralıyor. Eylül 2022'de Titan, ARK Invest ile Titan'daki perakende yatırımcılara ARK Girişim Fonu'nu başlatmak için bir ortaklık duyurdu.
Sonuç olarak, ARK Invest'in girişlerinin Mart ayındaki bölgesel bankacılık krizi sırasında bile sabit kaldığını söyledi. "İlk büyük kazancımız, ilk girişim portföyü şirketlerimizden biri olan MosaicML'nin geçen Eylül ayında ödediğimizin beş katına Data Bricks tarafından satın alınmasıyla geldi."
Wood sadece kar elde etmekle ilgilenmiyor, aynı zamanda ARK Invest'in portföyündeki şirketlerin yetenekleri çekmelerine ve "gerçekten bir kazan-kazan durumu" olarak tanımladığı bir sonraki finansman turuna veya halka arzlarına hazırlanmalarına yardımcı olmakla da ilgileniyor.
Kısa vadeli düşünmenin genellikle finansal manzaraya hakim olduğu bir dünyada, ARK Invest'in uzun vadeli bakış açısı onları diğerlerinden ayırır. Wood ve ekibi için mesele sadece kısa vadeli kazanımların peşinden koşmak değil, hedeflerin peşinden koşmak.
"Şirketlere farklı bakıyoruz" diyor ve "kısa vadeli karlılıktan vazgeçmek anlamına gelse bile geleceklerine aktif olarak yatırım yaptıklarını görmek istiyoruz. Yapay zeka ve otonom taksi platformları gibi gelişen teknolojilerdeki fırsatlar farklı bir yaklaşım gerektiriyor." yaklaşımını benimsemeye hazırız.”
Sözleri, etkileyici olan güven ve iç gözlemle dolu. "Cesur yeni bir dünya için umut çok kısa vadeli hale geldi" diye paylaşıyor ve yatırıma yönelik öncü yaklaşımının kaçınılmaz olarak iniş çıkışları olacağını kabul ediyor.
Wood'a benzer şekilde, eToro US CEO'su Lule Demmissie (başka bir finansal ağır siklet), blockchain teknolojisinin küresel yatırımcılar için oyun alanını eşitleme konusundaki uzun vadeli vaadinden etkilenmişti.
Bir e-postada "Bu, yolun inişli çıkışlı olmadığı ve endüstrinin olgunlaşmaya devam edeceği anlamına gelmiyor" dedi. "Piyasa döngüleri kaçınılmazdır ve herhangi bir yatırım görüşü, körü körüne iyimser değil, dikkate alınmalıdır. Ancak görüşler ve bakış açılarındaki farklılıklar piyasaları oluşturur ve Cathie farklı bir görüş getirir."
Bitcoin İdolü
Cathie Wood, 07 Nisan 2022'de Miami Beach, Florida'da Miami Beach Kongre Merkezi'nde düzenlenen Bitcoin 2022 konferansında konuşurken el kol hareketleri yapıyor.
Wood, Wall Street'te 45 yıl ve portföy yönetiminde 30'dan fazla yıl geçirmiş olsa da, yalnızca 2020'de ikon statüsüne ulaştı. Geleceği şekillendireceğine ve oyun alanını düzleştireceğine inandığı yenilikçi şirketlere cesur yatırımlar yaptı. Bu bahisler sonunda meyvesini verdi. COVID-19 yayılırken ve ekonomi hızla çökerken, ARK İnovasyon Fonu %150'lik etkileyici bir geri dönüş yaparak Wood'u Wall Street'te ilgi odağı haline getirdi.
En önemlisi, Wood'un Bitcoin'e ilişkin yükseliş duruşunun adı manşetlerde yer alıyor. Halka açık blok zincirlerinin potansiyelini erken gördü ve dünyaya anlattı. Daha önce Bitcoin'in 2020'de yükseleceğini tahmin etti ve şimdi **Bitcoin'in 2026'da 500.000 dolara ve 2030'da 1 milyon dolara ulaşacağını tahmin ediyor. **
Bitwise'ın baş yatırım yetkilisi Matt Hougan bir e-postada, "Bu görüşü yüksek kaliteli araştırmalarla destekliyor ve bunu yaparken profesyonel yatırımcılar için Overton penceresini Bitcoin'in geleceğine genişletiyor" dedi. Fidelity ve BlackRock da dahil olmak üzere diğer ana akım sesler Yıkıcı bir alanda işte bu şekilde ilerleme kaydediliyor: önce birkaç kişi, sonra çok kişi tarafından."
Tüm tartışmalara rağmen haklı olduğunu belirtmekte fayda var. Kendinden emin bir şekilde Tesla'nın yükselişini tahmin etti ve Tesla'yı son beş yılın en iyi performans gösteren hisse senetlerinden biri yaptı. Ve Bitcoin, on yılın en iyi performans gösteren varlıklarından biridir.
Wood, tüm bu övgülerin, ARK Invest'in uzun vadeli stratejisinin artan faiz oranları nedeniyle "harap olduğu" 2022'de çöktüğünü söyledi. Eleştirmenler, Wood'un parasının çok riskli olduğunu ve onun bir hilebaz olduğunu söylüyor. Jim Cramer ona "ölüm öpücüğü" adını verdi ve ona karşı bir fon bile kuruldu.
İnançlarıyla alay edilmesine rağmen, Wood kayıtsız kalır. Tweet'lerde ve haberlerde belgelenen olumsuz kararlarının dezavantajının farkındaydı. Piyasadaki iniş ve çıkışların kasırgasının ortasında Wood, şirketinin dokunulmaz göründüğü bir zamanı düşünür.
"2020'nin sonu ve 2021'in başına kadar ARK'nın ve Cathie Wood'un da yanlış bir şey yapamayacağını söyleyebilirim," dedi kendisi ve şirketi için sonu gelmeyen olumsuz tanıtımları hatırlatarak. Tecrübeli bir vizyonerin inancıyla, o zorlu günlerde sözlerini söyledi: "Bugün tüm zamanların en büyük KEÇİSİYİZ ve yarın keçi olacağız."
Ekibine ve benzersiz yaklaşımlarına olan güveni, büyük ve küçük harfli "GOAT" arasındaki farkı vurgulayarak halkın algısı ile kalıcı güvenleri arasındaki farkı gösterdiği için aşikardır.
Aynı zamanda öncü bir figür olarak da bilinir. Warren Buffett'ın hakim olduğu bir sektörde göze çarpan kadın temsilci - Başarıları, mükemmellik için bitmek bilmeyen çabası ve işine olan sarsılmaz bağlılığı, finans sektörünün en güçlü kadınlarından biri olarak statüsünü sağlamlaştırdı ve The Door is open for next wave'e katkıda bulundu. kadın liderler zirveye ulaşmak için.
Manhattan West baş strateji sorumlusu Vik Sasi, Wood'un yatırım yaklaşımı kutuplaştırıcı olsa da kimsenin onun kripto para birimine büyük katkılar yaptığını inkar edemeyeceğini söyledi.
Sasi bir e-postada, "Kamu piyasalarına, dalgalanmanın ilk belirtilerinden çekinmeyen, ileriye dönük bir girişim kapitalistinin kesin inancını getiriyor. O, inanç odaklı bir birey. - belki de bir hata," dedi. halka açık olarak yaptığı portföy tahminleri göz önüne alındığında - ancak varlık sınıfı üzerinde olumlu bir etkiye sahip oldu ve kripto para birimlerinin daha geniş kabulü ve benimsenmesi için bir yiğit olmaya devam edecek.
Nisan ayında, Wood'un Ophelia Schneider ile ortak kurduğu (Wood yönetim kurulundadır) 21Shares, ARK 21Shares Bitcoin ETF başvurusunu SEC'e yeniden sundu. Schneider, annesi gibi sıradan insanların kullanabileceği sofistike kripto yatırım teknikleri geliştirmek amacıyla 2018'de 21Shares'i kurdu. Şirketin şu anda değeri 700 milyon dolar.
Hem Wood hem de Schneider, inovasyonun yatırım yapmak için güvenli bir kategori olacağına inanıyor. ** "İnsanların şu anda düşündüğünün aksine," dedi Wood, "bir örnek, Mart ayında bölgesel bankalar çöktüğünde, hisse senetleri de bir çöküşle karşı karşıyaydı, ancak Bitcoin 19.000 dolardan 30.000 dolara çıktı - bu kaçış zamanlarında güvenli bir yer tehlike.”
TaxBit'in marka ve iletişimden sorumlu başkan yardımcısı Michelle O'Connor, yaklaşık on yıldır kripto endüstrisinde çalıştı ve birçok yenilikçi ve kışkırtıcı öncünün yükselişine ve düşüşüne tanık olduğunu söyledi.
Bir e-postada, "O ve ekibi kripto para birimlerinin potansiyel geleceğine odaklanmaya devam ederken, Cathie'nin bu pazara olan sarsılmaz bağlılığından övgüyle bahsediyorum" dedi.
O'Connor, Wood'u eleştirenlerin onun sektördeki yerini unutmuş gibi göründüğünü söyledi. “Kripto para birimini vaaz eden bir halk figürüne sahip olmak bir şey” dedi ve “kripto para biriminin yalnızca yakın ve uzun vadeli potansiyeline değil, aynı zamanda altta yatan potansiyele de aşina olan deneyimli bir düşünce liderine sahip olmak tamamen başka bir şey. teknoloji. . ”
Yenilikçi yeni ev
Wood, Ekim 2021'de yatırım firmasının üssünü çoğu geleneksel finans kurumunun bulunduğu Manhattan şehir merkezinden Florida Körfez Kıyısı şehri St. Petersburg'a kaydırdığında yeniden manşetlere çıktı.
Bugün, yeni mahallesinde eğitim ve topluluk oluşturmaya odaklanan yeni bir çağa girerken, iyimser bakış açısıyla yankılanan güneşli konumu kucaklayarak St. Petersburg ofisinde ekibini dönüşümlü olarak değiştiriyor.
St. Petersburg büyümeye hazır ve Wood, gelecek üzerine bahse giren ilk kişi olmaya hazırlanıyor. ARK, şehirdeki ekonomik kalkınmayı canlandırmaya yardımcı olmak için 50'den fazla şirketi kuluçkaya yatıracak ve girişimci ruhu teşvik edecek 45.000 metrekarelik bir başlangıç alanı olan ARK İnovasyon Merkezi'ne 2 milyon $ yatırım yaptı.
ARK İnovasyon Merkezi, aynı zamanda, inovasyon merceğinden eğitim için yeni bir plan oluşturmak üzere üç yıldan uzun bir süre önce başlattığı Wood Innovation Foundation'a da ev sahipliği yapacak.
Wood'un eğitimcileri işe aldığı Ark tarafından yapılan dikkate değer bir çalışma, Kuzeydoğu'da bir ilk olarak tüm Pinellas County devlet okullarında altıncı sınıf fen müfredatı haline gelecek.
Wood, "Küçük çocukları motive etmekten daha uzun vadeli bir fark yaratmanın daha iyi bir yolu yoktur" dedi. "Yeni teknoloji onları heyecanlandırıyor, onlara umutlar ve hayaller veriyor ve ebeveynlerinden daha iyi bir hayat yaşamalarını sağlıyor."
Pinellas County okul sistemindeki öğrencilerin yaklaşık yüzde 60'ı düşük sosyoekonomik geçmişe sahiptir. Wood, yenilik ve teknolojinin oyun alanını eşitleyebileceğine inanıyor. "Gerçekleşeceğini bile bilmediğim bir rüya gerçek oldu" dedi.
Önümüzdeki beş yıl
**Wood her zaman ileriye bakıyor ve önümüzdeki beş yıl boyunca daha fazla insana deflasyonist bir dünyaya girdiğimizi ve "deflasyonun mutlaka kötü bir şey olmadığını" nasıl açıklığa kavuşturacağını düşünüyor. açıklamak. **
"Yeni teknolojinin düşen fiyatı, dünya çapında daha fazla insanın bundan yararlanabileceği ve bunu karşılayabilecek durumda olduğu anlamına geliyor," dedi. "Bu nedenle, ARK'ın portföyündeki beş yenilikçi platformun en iyi noktasında olduğumuza inanıyoruz**: multi-omik dizileme, robotik, enerji depolama, yapay zeka ve blockchain teknolojisi."
Wood, bu endüstrilerin yakınsamasının katlanarak büyüdüğüne ve artık hepsinin birbirini beslemeye başladığına kesin olarak inanıyor. "Bunun, önümüzdeki 5 ila 10 yıl içinde piyasa kapitalizasyonunda 15 trilyon dolardan 200 trilyon doların üzerine gerçekten yıkıcı bir yeniliğe yol açacağına inanıyoruz."
Teknoloji çok pahalı olduğu için 1990'ların dot-com balonu gibi bir şey için çok erken olduğunu açıklamaya devam etti. ChatGBT, bir AI modeli geliştirme maliyetini 2015'te 800 milyon dolardan 2020'de sadece 4,5 milyon dolara önemli ölçüde düşürdü ve hızla düşüyor.
Bugün teknoloji, tarihsel olarak dinamik ve yenilikçi çevremizi temsil ediyorsa, bundan tam olarak yararlanmak için herkesi aynı sayfada toplamamız gerekir. Wood'un yeni çağına girerken, kendisini ülke çapındaki okullarda öğretmenliğe adamaya ve insanları "geleneksel dünya düzeninin bozulmasına" hazırlanmak için inovasyona yatırım yapmaya teşvik etmeye hazır olduğunu söyledi.
"Daha fazla insanı değişimin doğru tarafına yerleştirmek, hayatlarını iyileştirmek için en iyi şansımızdır."
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Cathie Wood: Wall Street'i değiştiren yatırımcılar, Bitcoin ve AI üzerine bahis oynuyor
Yazan Nicole Casperson, forbes Derleyicisi: Luffy, Foresight News
ARK Invest'in arkasındaki ikonik yatırımcı Cathie Wood'a daha önce sorulmamış bir soru soruldu. Temmuz ayında bir Pazartesi öğleden sonra ve 67 yaşındaki, önceki gece Los Angeles'tan St. Petersburg, Fla. Güçlü eyleminin bir yansıması olarak toplantıdan toplantıya koşar.
Yakın zamanda bir Zoom görüşmesinde konuşurken, ona parayı en çok kimin öğrettiğini sordum. Bu inanılmaz derecede yaygın bir soru, ancak medya incelemesinin ve piyasa beklentilerinin baskı yaptığı yüksek riskli yatırım dünyasında, bu, yüksek profilli fon yöneticisi hakkında daha derin bir gerçeği ortaya çıkaran canlandırıcı bir araştırma - - o hala çok insan. .
Wood, "Bu soruyu herkesin önünde ilk kez yanıtlıyorum anne," dedi. "Babam onun hiç çalışmak zorunda kalmamasından gurur duyarken, o ailesine bakmak için çok çalıştı. Ona dünyanın en iyi ekonomisti dedi."
Wood'un ailesi, mütevazi başlangıçlardan, erken yaşta İrlanda'dan Amerika Birleşik Devletleri'ne göç etti ve Los Angeles'a yerleşti. Resmi bir üniversite eğitimi olmadan askerden gelen babası, ona yenilikçi bir ruh aşılarken, annesinin kuruş cimriliği, onların asla yiyecek ve giyecek sıkıntısı çekmemelerini sağladı.
Bugün Wood, yönetimi altındaki toplam varlıkları yaklaşık 24 milyar dolar olan bir yatırım yönetimi şirketi olan ARK Invest'in kurucusu, CEO'su, CIO'su ve yıldız hisse senedi seçicisi olarak yatırım dünyasında dalgalar yaratıyor. Amiral gemisi Ark İnovasyon Fonu, son beş yılda, para yönetimindeki hünerinin bir kanıtı olarak yıllık ortalama yaklaşık %45'lik bir getiri elde etti.
Cathie Wood, 2 Mayıs 2022'de Beverly Hills, CA'da düzenlenen Milken Enstitüsü Küresel Konferansında konuşuyor
2023'te piyasa hissiyatı
Wood, masada bazı rakamlar bulmak için biraz zaman ayırdı ve paylaşmaya devam etti. Bu Cathie Wood olduğu için, o önce rakamları hesaplamadan röportajı yapamazdık.
"Piyasanın şu anda yaptığı şeyle ilgili ilginç olan şey, eğer ben size yılın başında söyleseydim veya siz bana söyleseydiniz," diye söze başladı, "büyük teknoloji hisseleri yükselir ve S&P 500'den daha iyi performans gösterirken, sağlık hizmeti takılacaktı Negatif olarak, küçük ve orta büyüklüktekiler çoğu endeksin altında performans gösterecek ve ben de düşük performans göstereceğimizi düşünürdüm."
Sözleri, deneyimin ağırlığını taşıyor ve piyasa koşullarının kararsız ve öngörülemez olabileceğini biliyor. Ancak sesinde gururla şunları söyledi: "Bunun yerine, Nasdaq 100'ü bile geride bıraktık. Bu, aktif olarak yönetilen fonların geri dönüşünün erken bir işareti."
Wood, iddialarını doğrulamak için verileri derinlemesine inceledi ve bunları yatırım stratejilerinin getirilerini göstermek için kullandı. "Geçen Cuma (21 Temmuz) itibarıyla amiral gemisi ürünümüz %53,4 ve genomik stratejimiz %31,5 arttı" dedi.
"S&P 500 %19,2 arttı, Nasdaq %34,7 ve Nasdaq 100 %41,5 yükseldi. Genel sağlık sektörü bu yıl sadece %1,1 artmasına rağmen, fonumuz sağlam bir şekilde %31,5 arttı."
Performanslarını daha da derinleştirdikçe heyecanı arttı. Küçük sermayeli stratejilerinin başarısının altını çizen strateji, alandaki zorluklara rağmen %12 arttı. Proaktif yönetime yönelik benzersiz yaklaşımlarının işe yaradığını bildiği için sesindeki gurur aşikar.
"Bundan çok memnunuz," diyor, "ama aynı zamanda bunun en iyi haliyle aktif yönetim olduğu mesajını da vermek istiyoruz."
Konuşma piyasa koşullarına ve faiz oranlarındaki oynaklığa döndüğünde, Wood'un analitik zihni yüksek vitese geçti. Son iki yılda artan belirsizliğin yarattığı zorlukları kabul ederek, daha yüksek oranların uzun vadeli stratejisi üzerindeki etkisini değerlendirdi.
"Piyasa bir faiz artırımını fiyatlıyor gibi görünüyor. Faizleri artırmaya yaklaştığımızı düşünüyoruz ve piyasa da buna katılıyor gibi görünüyor."
Temmuz ayında ARK Invest, benzersiz stratejilerinin yatırımcıların dikkatini ve güvenini kazanmak olduğunu öne sürerek yeni girişler görmeye başladı. Piyasa oynaklığını, yatırımcı hissiyatı ve faiz oranlarının gelgitleriyle birlikte alçalan hakikat dalgalarına benzetiyor.
ARK Invest, patlamalar ve düşüşlerle fırtınayı atlattı ve yolculuğuna dönüp baktığında, onları bugün bulundukları yere götüren vizyona olan bağlılığını yeniden teyit ediyor. "Kim olduğumuzu biliyoruz," diye ilan etti Wood, sesi sakindi. "Yani, iki tarafın da beni etkilemesine izin vermiyorum. Neyin önemli olduğuna dikkat ediyoruz ve ilerlemeye devam ediyoruz."
Araştırmayla desteklenen iyimserlik
Wood, 2014 yılında ETF şeklinde bir hisse senedi portföyü sunan ARK Invest'i kurduğundan beri, temel felsefesini yansıtan bir iş kurmuştur.
Wood, "evet-ok" ile çevrili olmaktan memnun değildi. Bunun yerine, onu farklı bakış açıları aramaya ve geleneksel normların dışında düşünmeye iten entelektüel oyundan ve merakın meydan okumasından hoşlanır. Başarılarının tek bir temel ilkeye bağlı olduğunu biliyordu: araştırma.
"Araştırmamız ilk ilkelere dayanıyor," diye açıklıyor, "Hiçbir şeyle başlıyoruz. Sonra boş bir sayfa alıp olasılıkları araştırıyoruz. 2014'te sürücüsüz arabalara yönelik vizyonumuz Sorular gündeme geldi. Öyle mi? Öyle mi? Hatta mümkün mü? Mevcut ölçütler bizim için bağlayıcı değil."
ARK analistlerinin sorumluluklarının sektöre göre değil teknolojiye göre bölündüğünü, 14 farklı teknolojiyi kapsadıklarını ve endüstri genelcileri olduklarını vurguladı. Bu teknolojilerin endüstri sınırlarını aşıp kitle pazarına yayılacağına inanılıyor.
Wood, "Araştırmadan gelen bu inançla, yaptığımız şeye gerçekten inanıyorum," diye itiraf ediyor. "Doğru olanı yaptığımıza içtenlikle inanıyorum ve bunu yapma şeklimizde benzersiziz. Daha fazla şirketin bizim yolumuzu takip etmemesine şaşırdım."
Araştırmalarının mantığından bahsettiğinde, bulgularını paylaşmanın gücünü gördüğü açık. Ancak Wood bile, şirketin sosyal medyada gördüğü ilgiye hâlâ şaşırıyor.
Fintech platformu Titan ile ortaklık aracılığıyla sosyal medya ve sosyal dağıtım da dahil olmak üzere sosyal stratejileri, daha geniş bir kitleyle etkileşim kurmalarını ve değerli geri bildirimler almalarını sağlıyor. ARK Invest'in 545.000 aboneye sahip YouTube kanalını izleyenler, şirketin içgörülerini düzenli olarak dinleyebiliyor.
Wood gülerek, "Pek çok kişi araştırmamızı halka açık bir şekilde paylaştığımız için deli olduğumuzu söyledi, ancak elde ettiğimiz inanılmaz değer getirisini görmediler. Kurucular, risk sermayedarları ve profesörler bize yaklaştı. , onların bakış açılarından ve eleştirilerinden büyük ölçüde yararlanıyoruz.Yenilikçiler ve eleştirmenlerle sürekli bir diyalog içinde olmak gibi.”
ARK Invest'in araştırma merkezini sahneye koymak, şirketlerin iş birliği yapmasına da kapı aralıyor. Eylül 2022'de Titan, ARK Invest ile Titan'daki perakende yatırımcılara ARK Girişim Fonu'nu başlatmak için bir ortaklık duyurdu.
Sonuç olarak, ARK Invest'in girişlerinin Mart ayındaki bölgesel bankacılık krizi sırasında bile sabit kaldığını söyledi. "İlk büyük kazancımız, ilk girişim portföyü şirketlerimizden biri olan MosaicML'nin geçen Eylül ayında ödediğimizin beş katına Data Bricks tarafından satın alınmasıyla geldi."
Wood sadece kar elde etmekle ilgilenmiyor, aynı zamanda ARK Invest'in portföyündeki şirketlerin yetenekleri çekmelerine ve "gerçekten bir kazan-kazan durumu" olarak tanımladığı bir sonraki finansman turuna veya halka arzlarına hazırlanmalarına yardımcı olmakla da ilgileniyor.
Kısa vadeli düşünmenin genellikle finansal manzaraya hakim olduğu bir dünyada, ARK Invest'in uzun vadeli bakış açısı onları diğerlerinden ayırır. Wood ve ekibi için mesele sadece kısa vadeli kazanımların peşinden koşmak değil, hedeflerin peşinden koşmak.
"Şirketlere farklı bakıyoruz" diyor ve "kısa vadeli karlılıktan vazgeçmek anlamına gelse bile geleceklerine aktif olarak yatırım yaptıklarını görmek istiyoruz. Yapay zeka ve otonom taksi platformları gibi gelişen teknolojilerdeki fırsatlar farklı bir yaklaşım gerektiriyor." yaklaşımını benimsemeye hazırız.”
Sözleri, etkileyici olan güven ve iç gözlemle dolu. "Cesur yeni bir dünya için umut çok kısa vadeli hale geldi" diye paylaşıyor ve yatırıma yönelik öncü yaklaşımının kaçınılmaz olarak iniş çıkışları olacağını kabul ediyor.
Wood'a benzer şekilde, eToro US CEO'su Lule Demmissie (başka bir finansal ağır siklet), blockchain teknolojisinin küresel yatırımcılar için oyun alanını eşitleme konusundaki uzun vadeli vaadinden etkilenmişti.
Bir e-postada "Bu, yolun inişli çıkışlı olmadığı ve endüstrinin olgunlaşmaya devam edeceği anlamına gelmiyor" dedi. "Piyasa döngüleri kaçınılmazdır ve herhangi bir yatırım görüşü, körü körüne iyimser değil, dikkate alınmalıdır. Ancak görüşler ve bakış açılarındaki farklılıklar piyasaları oluşturur ve Cathie farklı bir görüş getirir."
Bitcoin İdolü
Cathie Wood, 07 Nisan 2022'de Miami Beach, Florida'da Miami Beach Kongre Merkezi'nde düzenlenen Bitcoin 2022 konferansında konuşurken el kol hareketleri yapıyor.
Wood, Wall Street'te 45 yıl ve portföy yönetiminde 30'dan fazla yıl geçirmiş olsa da, yalnızca 2020'de ikon statüsüne ulaştı. Geleceği şekillendireceğine ve oyun alanını düzleştireceğine inandığı yenilikçi şirketlere cesur yatırımlar yaptı. Bu bahisler sonunda meyvesini verdi. COVID-19 yayılırken ve ekonomi hızla çökerken, ARK İnovasyon Fonu %150'lik etkileyici bir geri dönüş yaparak Wood'u Wall Street'te ilgi odağı haline getirdi.
En önemlisi, Wood'un Bitcoin'e ilişkin yükseliş duruşunun adı manşetlerde yer alıyor. Halka açık blok zincirlerinin potansiyelini erken gördü ve dünyaya anlattı. Daha önce Bitcoin'in 2020'de yükseleceğini tahmin etti ve şimdi **Bitcoin'in 2026'da 500.000 dolara ve 2030'da 1 milyon dolara ulaşacağını tahmin ediyor. **
Bitwise'ın baş yatırım yetkilisi Matt Hougan bir e-postada, "Bu görüşü yüksek kaliteli araştırmalarla destekliyor ve bunu yaparken profesyonel yatırımcılar için Overton penceresini Bitcoin'in geleceğine genişletiyor" dedi. Fidelity ve BlackRock da dahil olmak üzere diğer ana akım sesler Yıkıcı bir alanda işte bu şekilde ilerleme kaydediliyor: önce birkaç kişi, sonra çok kişi tarafından."
Tüm tartışmalara rağmen haklı olduğunu belirtmekte fayda var. Kendinden emin bir şekilde Tesla'nın yükselişini tahmin etti ve Tesla'yı son beş yılın en iyi performans gösteren hisse senetlerinden biri yaptı. Ve Bitcoin, on yılın en iyi performans gösteren varlıklarından biridir.
Wood, tüm bu övgülerin, ARK Invest'in uzun vadeli stratejisinin artan faiz oranları nedeniyle "harap olduğu" 2022'de çöktüğünü söyledi. Eleştirmenler, Wood'un parasının çok riskli olduğunu ve onun bir hilebaz olduğunu söylüyor. Jim Cramer ona "ölüm öpücüğü" adını verdi ve ona karşı bir fon bile kuruldu.
İnançlarıyla alay edilmesine rağmen, Wood kayıtsız kalır. Tweet'lerde ve haberlerde belgelenen olumsuz kararlarının dezavantajının farkındaydı. Piyasadaki iniş ve çıkışların kasırgasının ortasında Wood, şirketinin dokunulmaz göründüğü bir zamanı düşünür.
"2020'nin sonu ve 2021'in başına kadar ARK'nın ve Cathie Wood'un da yanlış bir şey yapamayacağını söyleyebilirim," dedi kendisi ve şirketi için sonu gelmeyen olumsuz tanıtımları hatırlatarak. Tecrübeli bir vizyonerin inancıyla, o zorlu günlerde sözlerini söyledi: "Bugün tüm zamanların en büyük KEÇİSİYİZ ve yarın keçi olacağız."
Ekibine ve benzersiz yaklaşımlarına olan güveni, büyük ve küçük harfli "GOAT" arasındaki farkı vurgulayarak halkın algısı ile kalıcı güvenleri arasındaki farkı gösterdiği için aşikardır.
Aynı zamanda öncü bir figür olarak da bilinir. Warren Buffett'ın hakim olduğu bir sektörde göze çarpan kadın temsilci - Başarıları, mükemmellik için bitmek bilmeyen çabası ve işine olan sarsılmaz bağlılığı, finans sektörünün en güçlü kadınlarından biri olarak statüsünü sağlamlaştırdı ve The Door is open for next wave'e katkıda bulundu. kadın liderler zirveye ulaşmak için.
Manhattan West baş strateji sorumlusu Vik Sasi, Wood'un yatırım yaklaşımı kutuplaştırıcı olsa da kimsenin onun kripto para birimine büyük katkılar yaptığını inkar edemeyeceğini söyledi.
Sasi bir e-postada, "Kamu piyasalarına, dalgalanmanın ilk belirtilerinden çekinmeyen, ileriye dönük bir girişim kapitalistinin kesin inancını getiriyor. O, inanç odaklı bir birey. - belki de bir hata," dedi. halka açık olarak yaptığı portföy tahminleri göz önüne alındığında - ancak varlık sınıfı üzerinde olumlu bir etkiye sahip oldu ve kripto para birimlerinin daha geniş kabulü ve benimsenmesi için bir yiğit olmaya devam edecek.
Nisan ayında, Wood'un Ophelia Schneider ile ortak kurduğu (Wood yönetim kurulundadır) 21Shares, ARK 21Shares Bitcoin ETF başvurusunu SEC'e yeniden sundu. Schneider, annesi gibi sıradan insanların kullanabileceği sofistike kripto yatırım teknikleri geliştirmek amacıyla 2018'de 21Shares'i kurdu. Şirketin şu anda değeri 700 milyon dolar.
Hem Wood hem de Schneider, inovasyonun yatırım yapmak için güvenli bir kategori olacağına inanıyor. ** "İnsanların şu anda düşündüğünün aksine," dedi Wood, "bir örnek, Mart ayında bölgesel bankalar çöktüğünde, hisse senetleri de bir çöküşle karşı karşıyaydı, ancak Bitcoin 19.000 dolardan 30.000 dolara çıktı - bu kaçış zamanlarında güvenli bir yer tehlike.”
TaxBit'in marka ve iletişimden sorumlu başkan yardımcısı Michelle O'Connor, yaklaşık on yıldır kripto endüstrisinde çalıştı ve birçok yenilikçi ve kışkırtıcı öncünün yükselişine ve düşüşüne tanık olduğunu söyledi.
Bir e-postada, "O ve ekibi kripto para birimlerinin potansiyel geleceğine odaklanmaya devam ederken, Cathie'nin bu pazara olan sarsılmaz bağlılığından övgüyle bahsediyorum" dedi.
O'Connor, Wood'u eleştirenlerin onun sektördeki yerini unutmuş gibi göründüğünü söyledi. “Kripto para birimini vaaz eden bir halk figürüne sahip olmak bir şey” dedi ve “kripto para biriminin yalnızca yakın ve uzun vadeli potansiyeline değil, aynı zamanda altta yatan potansiyele de aşina olan deneyimli bir düşünce liderine sahip olmak tamamen başka bir şey. teknoloji. . ”
Yenilikçi yeni ev
Wood, Ekim 2021'de yatırım firmasının üssünü çoğu geleneksel finans kurumunun bulunduğu Manhattan şehir merkezinden Florida Körfez Kıyısı şehri St. Petersburg'a kaydırdığında yeniden manşetlere çıktı.
Bugün, yeni mahallesinde eğitim ve topluluk oluşturmaya odaklanan yeni bir çağa girerken, iyimser bakış açısıyla yankılanan güneşli konumu kucaklayarak St. Petersburg ofisinde ekibini dönüşümlü olarak değiştiriyor.
St. Petersburg büyümeye hazır ve Wood, gelecek üzerine bahse giren ilk kişi olmaya hazırlanıyor. ARK, şehirdeki ekonomik kalkınmayı canlandırmaya yardımcı olmak için 50'den fazla şirketi kuluçkaya yatıracak ve girişimci ruhu teşvik edecek 45.000 metrekarelik bir başlangıç alanı olan ARK İnovasyon Merkezi'ne 2 milyon $ yatırım yaptı.
ARK İnovasyon Merkezi, aynı zamanda, inovasyon merceğinden eğitim için yeni bir plan oluşturmak üzere üç yıldan uzun bir süre önce başlattığı Wood Innovation Foundation'a da ev sahipliği yapacak.
Wood'un eğitimcileri işe aldığı Ark tarafından yapılan dikkate değer bir çalışma, Kuzeydoğu'da bir ilk olarak tüm Pinellas County devlet okullarında altıncı sınıf fen müfredatı haline gelecek.
Wood, "Küçük çocukları motive etmekten daha uzun vadeli bir fark yaratmanın daha iyi bir yolu yoktur" dedi. "Yeni teknoloji onları heyecanlandırıyor, onlara umutlar ve hayaller veriyor ve ebeveynlerinden daha iyi bir hayat yaşamalarını sağlıyor."
Pinellas County okul sistemindeki öğrencilerin yaklaşık yüzde 60'ı düşük sosyoekonomik geçmişe sahiptir. Wood, yenilik ve teknolojinin oyun alanını eşitleyebileceğine inanıyor. "Gerçekleşeceğini bile bilmediğim bir rüya gerçek oldu" dedi.
Önümüzdeki beş yıl
**Wood her zaman ileriye bakıyor ve önümüzdeki beş yıl boyunca daha fazla insana deflasyonist bir dünyaya girdiğimizi ve "deflasyonun mutlaka kötü bir şey olmadığını" nasıl açıklığa kavuşturacağını düşünüyor. açıklamak. **
"Yeni teknolojinin düşen fiyatı, dünya çapında daha fazla insanın bundan yararlanabileceği ve bunu karşılayabilecek durumda olduğu anlamına geliyor," dedi. "Bu nedenle, ARK'ın portföyündeki beş yenilikçi platformun en iyi noktasında olduğumuza inanıyoruz**: multi-omik dizileme, robotik, enerji depolama, yapay zeka ve blockchain teknolojisi."
Wood, bu endüstrilerin yakınsamasının katlanarak büyüdüğüne ve artık hepsinin birbirini beslemeye başladığına kesin olarak inanıyor. "Bunun, önümüzdeki 5 ila 10 yıl içinde piyasa kapitalizasyonunda 15 trilyon dolardan 200 trilyon doların üzerine gerçekten yıkıcı bir yeniliğe yol açacağına inanıyoruz."
Teknoloji çok pahalı olduğu için 1990'ların dot-com balonu gibi bir şey için çok erken olduğunu açıklamaya devam etti. ChatGBT, bir AI modeli geliştirme maliyetini 2015'te 800 milyon dolardan 2020'de sadece 4,5 milyon dolara önemli ölçüde düşürdü ve hızla düşüyor.
Bugün teknoloji, tarihsel olarak dinamik ve yenilikçi çevremizi temsil ediyorsa, bundan tam olarak yararlanmak için herkesi aynı sayfada toplamamız gerekir. Wood'un yeni çağına girerken, kendisini ülke çapındaki okullarda öğretmenliğe adamaya ve insanları "geleneksel dünya düzeninin bozulmasına" hazırlanmak için inovasyona yatırım yapmaya teşvik etmeye hazır olduğunu söyledi.
"Daha fazla insanı değişimin doğru tarafına yerleştirmek, hayatlarını iyileştirmek için en iyi şansımızdır."