1onay ortak yenilik: tahmin pazarı, ana akımın dikkatini çekecek bir sonraki pazar olacak

Orijinal Yazar: s

Orijinal Derleme: Lynn, MarsBit

1confirmation GP'si Nick Tomaino, 1confirmation'ın Empire'da Jason ve Santiago ile birlikte kullandığı yatırım çerçevesini ve kullanıcı katılımı (UX çalışanları değil), DAO'lar, NFT'ler, RWA'lar ve stablecoin'ler hakkındaki makalelerini tartışıyor.

Bu makalede, Nick'in vurguladığı noktaların altını çiziyor, kendi düşüncelerimi aktarıyor ve olası yenilikleri belirlemek için bazı noktaları tahmin ediyorum.

Yeni Nesil L1 saçmalık

Nick, sosyal inovasyonun daha kritik olduğuna inanıyor. Nick'in görüşüne göre, L1'in yeni sosyal yenilikler elde etmesi için, radikal bir zincir üstü yönetişim yöntemi/egemen zincir yöntemi olması gerekir; burada yalnızca tek bir zincir değil, yerleşim için birden çok uygulama zinciri de çözülebilir. bağlamak.

Yazarın düşünceleri: "Bir hizmet olarak yönetişim" kavramını düşünüyordum (sorumluluk reddi: bu, bu aşamada çok, çok basit bir fikir). Bu fikir birkaç düşünceden kaynaklanmaktadır:

• Yönetişime dahil olan birçok paydaş vardır (protokol kurucuları, protokol operatörleri ve kullanıcılar) ve bu paydaşların protokol/kendileri için neyin iyi olabileceğini düşündükleri konusunda çok farklı görüşleri vardır.
• Daha geniş resme baktığımızda, mevcut protokollerin birbiriyle bağlantılı olduğu açıktır: LST CDP'ler, borç verme piyasaları, verim çiftlikleri vb.

Yukarıdaki iki noktadan, ortak yönetişim göstergelerine sahip ortak bir platform olması gerektiğini düşünüyorum. Bu, paydaşların seçimlerinin sonuçları nasıl etkilediğini daha iyi anlamalarını sağlar ve diğer ortak anlaşmalarını etkileyebilecek belirli anlaşma tekliflerinin geçişini önleyici olarak engeller.

Ortak bir çerçeve uygulandığında, sözleşme verilerini teklif geçmişine göre izlemek mümkündür. Örneğin, belirli bir teklif geçtikten sonra anlaşma sayısının nasıl değiştiği. Kullanıcı metrikleri vb. dahil olmak üzere daha fazla metrik izlenebilir. Sonunda, veritabanında daha fazla bilgi toplandıkça, geriye dönük testler için kullanılabilir. Gelecekte, yeni protokoller, hangi tekliflerin uygulanacağını anlamak için bu tür geriye dönük test sonuçlarına başvurabilir ve muhtemelen bir simülasyon çerçevesi oluşturmak için mevcut verileri kullanabilir.

Bununla birlikte, başlangıç noktasının, katılımın soğuk başlangıcını ele alan bir tür teşvik programı olması gerektiğine inanıyorum. Bundan sonra, piyasa dengesini korumak için teşvikleri yavaş yavaş ortadan kaldıran bir ince ayar oyununa dönüşür.

##Solan

Nick, anlatımın net olduğu Solana örneğini veriyor: (a) daha ucuz (b) daha hızlı. Sezgiseldir ve insanlara mantıklı gelir, ancak uzun vadede pek bir önemi yoktur.

Yazarın düşünceleri: Nick uzun vadede bunun neden önemli olmadığını araştırmadı ama bence bunun nedeni Solana'nın insanların görünür ve somut bir şekilde etkileşime girmediği bir temel katman olması ve buna katılıyorum. Bunu söyledikten sonra, taban katmanının getirdiği avantajların uygulama katmanında, yani doğrudan kullanıcı ile etkileşimde bulunacağını söyleyebilirim. Bir örnek, doğası gereği Solana gibi zincirlerde daha iyi performans gösteren DePIN'dir: hızlı. Peki uzun vadede gerçekten önemli mi? belki belki

Evren

Sonra Nick, var olan hiçbir şeyle ilgili olmadığı için şimdiye kadar net bir anlatıya sahip görünmeyen evren örneğini gündeme getirdi. Cosmos ile egemen bir zincir kavramına atıfta bulunur.

Anlatı ne kadar güçlüyse, gerçeklerden o kadar uzaktır

Gerçek inceliklidir ve çoğu insan nüansı takdir etmez. Birçok insanın bir şeye inandığına dair bir anlatıya sahip olmak, nüans eksikliğini ve gerçeklerden uzak ifadeleri gösterir.

Yazarlar şöyle düşünüyor: İnsanların nüansı fark etmesi için anlatım bir anlamda gerekli mi?

En iyi ürün kazanabilir mi?

Santiago, bazen en iyi ürünün kazanamadığına dikkat çekiyor. Örneğin, Osmosis'in dümeninde Zaki ve arkadaşları var ve mevcut peyzajın nüanslı bir şekilde işlenmesiyle çok ilginç bir ürün geliştirdi. Ancak, pazar çekişini ve dolayısıyla ürünün benimsenmesini sağlayacak bir BD ve pazarlama ekibi yoktur.

Yukarıdaki fenomenin 1confirmation'ın yatırım tezini nasıl etkilediği sorulduğunda Nick, zamanla kazanan orijinalliğe odaklandığını, ancak BD ve pazarlama gibi yönlerin uzun vadede o kadar önemli olmadığını, ancak belki de iyi BD'lere sahip vadeli ürünlerin yol açabileceğini belirtti. kısa vadede bir şekilde. Özgünlük açısından, kısaca Nick'in bahsettiği, sosyal bir bakış açısıyla yenilik yapan ve alanı etkili bir şekilde ileriye taşıyan ürünleri ifade eder.

Yazarın düşünceleri: Yeni bir teknolojinin ilk aşamalarında, genellikle çok inceliklidir ve pazar ve kullanıcılar için sezgisel değildir. İlk kullanıcı dalgasını çekmek için iyi bir UI/UX ve BD kombinasyonunun gerekli olduğuna inanıyorum. Belki de uzun vadede gerçekten faydalı bir ürünün/teknolojinin yapışkanlığı ve kullanışlılığı, aşırı BD/pazarlama ihtiyacını ortadan kaldıracaktır, ancak bu ilk aşamalarda durum böyle görünmüyor.

UI/UX otomasyon araçlarına yalnızca tasarım için değil, çeşitli tasarımlara kullanıcı yanıtlarını değerlendirmek için bakmamın nedenlerinden biri de bu.

Tahmin Piyasaları: Ana Akımın Dikkatini Çekecek Bir Sonraki Piyasa

Jason, Nick'e tahmin piyasalarının halkın kurumlara karşı hayal kırıklığına uğramasına bir arka plan olarak baktığını sordu.Toplumun gerçeği, eskiden yönetimden ve kurumlardan gelirdi, ancak son yıllarda toplumun gerçeğini bulmak zorlaştı. Bu düşünce doğrultusunda, büyük ölçekli bir küresel hiper likidite tahmin piyasası, gerçek bilgileri ortaya çıkarmanın en iyi yolu olabilir.

Nick, pazarın temelde medya ve anlatılardan daha iyi bir hakikat kaynağı olduğunu vurgulayarak aynı fikirde. Bunun nedeni, tahmin piyasalarının sadece anlatısal olmamasıdır; katılımcılar, topluma gerçeği getirebilecek sonucu tahmin etmeye katılanlardır.

Yazarın düşünceleri: Ancak bu durumda grup düşüncesi/akran baskısı ne kadar muhtemeldir? İnsanlar bilinçaltında gördüklerine/nüfusun çoğunluğunun tercihlerine göre seçimler yapabilirler.

Nick'in gündeme getirdiği çok ilginç bir nokta, tahmin pazarlarının yaratıcılar için bir iş modeli olarak potansiyeli. Bu fikir, makalesinde NFT'nin başarısının yaratıcılar için mükemmel bir iş modeli sağlamasından kaynaklandığını belirten Polymarket'in kurucusunun sözünden kaynaklanmıştır. Aynı şey, her bir etkileyicinin kendi havuzunu oluşturduğu ve ücret talep ederek gelir elde ettiği tahmin pazarları için de geçerlidir.

DAO konusu

Piyasanın düşünmesi gereken soru, "ürünlerimizin ana yönlerin ötesinde spekülasyon ve yatırım sermayesine bağımlılık getirip getirmeyeceğidir". Nick'in DAO üzerine iddiası, dünyanın farklı yerlerinden insanların aynı/farklı kuruluşlara kaynak katkısı yapmasına izin verilene kadar insan kuruluşlarında büyümesine izin vermektir. Nick ayrıca, insanların bir DAO'ya katılmasını kolaylaştıran bir ürün görmediğini de vurguladı.

NFT konusu

Nick, NFT dikey alanı hakkında birkaç görüş ileri sürdü

1. NFT, 5 yıl içinde kripto para birimlerinden daha büyük bir pazar olma potansiyeline sahip

• NFT'ler bir yatırım sınıfı olarak büyümeye devam edecek
• Daha fazla insan kültüre saf finanstan daha fazla önem veriyor
• NFT: Para Birimi ve Kültürün Kesişimi

Yazarın Düşünceleri: Bu, bu yatırım fırsatlarının potansiyel olarak kendilerini nasıl sunduğuna dair çok tuhaf bir durum. Şimdiye kadar, ERC-6551'i kullanarak keşfedilen projelerin, ortaya çıkan tasarım sınırlarını araştırdıkları ve yeni tasarım biçimlerini tanıtabilecekleri için ilginç olabileceğini düşünüyorum.

Ek olarak, defi, merkezi olmayan finans olarak lanse edildi ve herkese finansal hizmetler sağladı. NFT sahnesi biraz bunu anımsatıyor ve geleneksel sanat ortamı oldukça kısıtlı.

2. NFT Değerleme Çerçevesi

Kripto para birimlerine ve NFT'lere geleneksel bir şekilde değer biçmek için kullanılabilecek nakit akışı olmadığı göz önüne alındığında, birisi bunlara inançla nasıl değer verileceğinden bahsetti. Nick, bu durumda alınan yaklaşımın Bitcoin'e karşı Altın, CryptoPunk'a karşı Dogecoin gibi göreli değerleme olduğundan bahsetti.

3. İdol draması

Nick, "Arzular kendimize değil, başkalarına dayanır" diye alıntı yapıyor. Bu, NFT'lerde açıktır, belirli bir NFT koleksiyonu bir ünlü tarafından veya hatta NFT koleksiyon öğelerinin memlerini yayınlayan tanınmış bir kişi tarafından basıldığında, söz konusu koleksiyon için kullanıcı talebinde önemli bir artışa yol açabilir.

Yazarın düşünceleri: Mevcut hayranların davranışlarına çok benziyor. Örneğin hayranlar, idollerin uğrak yeri olan kafelere gitme eğilimindedir. NFT'ler de benzer bir konsepti uygulayabilir.

4. NFT Parçalanması

Bu, mülkiyetin güçlü ellerden zayıf ellere geçmesiyle sonuçlanır. Teorik olarak mantıklıdır ve katılımı teşvik eder, ancak doğru dengeyi bulmak zaman alacaktır.

5. OpenSea'nin gelecekteki tokenizasyonu?

Blur gibi güçlü rakiplerin neden olduğu azalan pazar payı göz önüne alındığında Santiago, OpenSea'nin geleceğini sordu. Jetonlu kripto piyasalarının kullanıcıları ve yatırımcıları daha iyi koordine etme eğiliminde olduğu göz önüne alındığında, OpenSea'nin nihayet jetonlara sahip olması mantıklı mı?

Nick, OpenSea'yi yeni gelenleri kripto para birimi alanına çekmek için en iyi ürün olarak gördü. Gerçekten de belirteç teşvikleri nedeniyle tüccarlar için daha çekici olan bazı kripto-yerli ürünler olduğunu kabul etti. Bununla birlikte, diğer platformlar nasıl çalıştıkları ve arabirimleri açısından ana akım kullanıcılara hitap etmediğinden, perakende kullanıcılar gemiye çıktıkça OpenSea'nın bu kullanıcıları çekmek için iyi bir konuma sahip olduğuna inanıyor.

Yine de Nick, kullanıcı sahipliğini güçlendirmenin pazar için önemli olduğunu fark ediyor ve gelecekte OpenSea'nin token sahibi olduğunu görmek istiyor.

Yazarın düşünceleri: OpenSea'nin hakimiyeti, piyasa döngüleriyle de ilgili olabilir:

(a) OpenSea'nin pazar payı büyümesi çok önemli, diyelim ki %70

(b) Bir rakip girerek OpenSea'nin pazar payının %45'e düşmesine neden olur. Pazar payındaki düşüşe rağmen, OpenSea pazar lideri konumunu koruyor

(c) Yeni kullanıcılar sahaya giriyor ve pazar lideri tarafından cezbediliyor, bu durumda hala OpenSea. Bu yine OpenSea'nin pazar payını artırıyor

Bu bir döngü olabilir ve OpenSea pazar lideri olmaya devam ettiği sürece, pazar döngüleri ve yeni kullanıcıların girişi pazar payını dengeli bir aralıkta tutmaya yardımcı olacaktır. ilk hamle avantajı olarak kabul edilebilir

RWA konusu

Nick, RWA'yı pek sevmediğini ve çalışmamasının asıl sebebinin kullanıcı talebi olduğunu belirtti. Kripto yerlilerinin yeniliğe ihtiyacı var, ancak gayrimenkulü zincire getirmek tam olarak yenilik değil. Ek olarak, RWA'lar tipik olarak, borç alanın/borç verenin sigortasını yapmak için bir düzeyde güven ve sigortacılar gibi üçüncü şahısların katılımını gerektirir.

Ancak Nick, herkes zincirdeyken ve portföylerini çeşitlendirmek istediğinde RWA'nın eninde sonunda devreye gireceğini kabul etti. Bu, insanların emlak gibi varlık sınıflarına göre çeşitlenmeye başladığı zamandır.

Yazarın düşünceleri: Polaris'in doğası gereği, daha fazla insanı kripto para birimleriyle tanıştırmak mantıklıdır ve insanlar daha çeşitli ve daha güvenli varlıklara yatırım yapmak ister.

Buradaki yenilikçi potansiyel, portföy varlıklarını birleştirilebilir tutan varlık yönetimi uygulamaları olabilir. Şu anda çoğu DeFi etkinliği KYC gerektirmiyor ve RWA'ya katılmak isteyen kullanıcılar için bunun tersi geçerli. Bu nedenle, kullanıcıların düşük maliyetle bir varlık türünden diğerine sorunsuz bir şekilde geçiş yapmasına olanak tanıyan bir altyapının olması gerekir. Veya örneğin, RWA protokolündeki varlıkları bir Defi protokolünde kullanabilmek ve KYC bileşeni nedeniyle, borç verme piyasasında daha düşük teminatlandırma oranları gibi potansiyel olarak daha iyi şartlar elde etmek.

Ancak yukarıda bahsedilen birleştirilebilirlik özellikleri gelecekte daha da geliştirilebilir. Altyapı katmanı, tek bir platform üzerinden defi varlıklarına ve RWA'ya kolay erişim sağlamak için olgunlaşabilir. Yukarıda bahsedildiği gibi, varlık yönetimi dapp'leri ayrıca kullanıcıların yatırım yapabileceği bir "varsayılan portföye" sahip olabilir, örneğin, daha yüksek risk iştahına sahip kullanıcılar, %80 defi varlıklar + %20 RWA içeren bir varlık yönetimi dapp'ı seçebilirler. risk gibi Daha düşük bir tercihe sahip bir kullanıcı, RWA yüzdesi daha yüksek olan bir ürünü seçebilir.

Nick, potansiyel açısından müzik NFT'lerine RWA'lardan daha fazla öncelik vereceğinden bahsetti. Bunun mantığı, fiziksel olmadığı için insanların RWA'yı anlamalarının zor olmasıdır.

Yazarın Düşünceleri: Aslında fiziksel olmayabilir. Bununla birlikte, T-faturaları da dahil olmak üzere RWA dikeylerinde ilerleyen mevcut çabalarla, kullanıcıların mevcut faaliyetlerini kendi faaliyetleriyle karşılaştırabildikleri için RWA'ya daha kısa sürede erişmeleri muhtemeldir. Hayat. Ek olarak, MakerDAO gibi protokoller tekliflerine RWA'yı dahil ettikçe, kripto yerlileri de daha önce fazla maruz kalmadıkları "yeni" varlık sınıflarıyla sorunsuz bir şekilde tanıştırılacak. Nihayetinde, hem web2 kullanıcıları hem de kripto yerlileri zaman içinde benimsedikçe, RWA, Lindy Effect geliştirebilir ve büyük kurumlar için girişi kolaylaştırır.

Nick, Wall Street'teki kripto para birimi anlatısının şöyle bir şey olabileceğinden bahsetti: "Eğlenceli ve deneysel, ancak gerçekte hiçbir şey olmuyor."

Yazarın Düşünceleri: Burası RWA'nın yardımcı olabileceği yer, değil mi? Wall Street analistleri, makul miktarda RWA içeren MakerDAO'nun kasaları gibi zaten nasıl hesaplayacaklarını bildikleri bir şey aldıklarında ve daha fazla RWAfi ortaya çıktıkça, bu aslında TradFi'nin benimsenmesine yardımcı olabilir.

UX, daha fazla kullanıcı çekmenin yanıtı olmayabilir

Akıllı sözleşme cüzdanlarının işe alımda yardımcı olacağını kabul etmesine rağmen, Nick'in kullanıcı katılımı konusundaki tezi yeni kullanıcı davranışına dikkat çekiyor. Bu, her ikisi de kullanıcılara gerçek sahiplik sağlayan NFT'ler, DAO'lar şeklinde gelebilir.

Stablecoin konusu

Stablecoin'ler, şu anda ana kullanım durumu olan, yani DeFi protokollerinde kullanım olan bir ticaret aracı olarak net bir PMF'ye sahiptir. Bununla birlikte, henüz bir değişim aracı olarak yaygın olarak kullanılan stablecoin'leri görmedik. Örneğin NFT bir anlamda e-ticaret olarak değerlendirilebilir ancak çoğunlukla ETH ve SOL'de işlem görürler.

Stablecoinlerin henüz bir değişim aracı olarak yükselmemesinin belki de ana nedeni, geliştirici araçlarının olmamasıdır. Odak noktası, iyi bir geliştirici deneyimi yaratmak değil, stablecoin'lerin çıkarılmasıdır. 1confirmation'ın portföy şirketlerinden biri olan Bridge.xyz, arka uçta stablecoin kullanmak isteyen fintech şirketleri için bir API sağlıyor. Başka bir kullanım durumu, vergi ödemek isteyen ancak itibari para birimleri veya bankacılık sistemiyle etkileşim sürecini manuel olarak gerçekleştirmek istemeyen bir DAO olabilir. Bridge.xyz, DAO'nun stablecoin'ini dolara çevirerek ve API entegreli fintech şirketi aracılığıyla vergi ödeyerek bu süreci kolaylaştırabilir.