Şifreli ipotek kredilerinin nasıl çalıştığını açıklayan bir makale?

Yazar: Jagjit Singh, cointelegraph Derleyen: Shan Ouba, Golden Finance

Kripto Para Teminatlı Kredilerin Açıklaması

Standart bir ipotek kredisi almak için Bitcoin (BTC), Ether (ETH) gibi kripto para birimlerini veya diğer dijital varlıkları teminat olarak kullanmak, kripto teminatlı kredi olarak bilinir.

Kripto para piyasasının popülaritesi ile kripto para birimlerini krediler için teminat olarak kullanma fikri su yüzüne çıktı. Kripto para piyasasındaki aşırı oynaklık ve büyük takdir potansiyeli, bu dijital varlıkları geleneksel krediler almak için kullanma fikrine ilham verdi.

Kripto para destekli bir ipotekte, kredi tutarı kripto para biriminin değerine bağlıdır ve dijital varlık, kredi geri ödenene kadar teminat görevi görür. Güvenli ve halka açık işlemleri mümkün kılmak için bu kuruluşlar, kredi almak için dijital varlıkları teminat olarak kullanan kripto teminatlı kredileri kolaylaştırmak için blockchain teknolojisini ve akıllı sözleşmeleri kullanır.

Salt Lending adlı merkezi olmayan bir borç verme platformu 2018'de piyasaya sürüldüğünde, kripto para destekli kredinin ilk kayda değer örneği oldu. Borçlular, kripto para varlıklarını Salt Lending yoluyla krediler için teminat olarak kullanabilirler. Fikir yasal ve düzenleyici sorunlarla karşılaşsa da, şirket daha sonra teklifini değiştirdi.

Kripto Teminat Kredisi Türleri

Yaygın kripto para destekli ipotek türleri şunları içerir:

• Satın alma amaçlı ipotekler: Bu ipotekler gayrimenkulü finanse etmek için kullanılır ve borçlu tarafından kripto para birimleri kullanılarak güvence altına alınır.
• Cash-out yeniden finansman: Mevcut ipotekleri olan ev sahipleri, çeşitli amaçlarla fonlara erişmek için mülklerini yeniden finanse etmek için kripto para varlıklarını teminat olarak kullanabilirler.
• Köprü Kredileri: Borçlular, yeni bir mülk satın almakla mevcut bir mülkü satmak arasındaki boşluğu kapatmak için kısa vadeli köprü kredileri almak için kripto para teminatını kullanır.

Kripto teminatlı krediler nasıl çalışır?

Kripto ipotek kredileri, geleneksel ipotek veya kredileri bağlamak için kripto para varlıklarının teminat olarak kullanılmasını gerektirir.

Kripto para destekli bir kredi alma prosedürü, borçlunun kripto para birimini teminat olarak borç verene teslim etmesiyle başlar ve borç veren, teminatın değerine göre maksimum kredi tutarını hesaplar.

Faiz oranlarına, geri ödeme sürelerine ve vade uzunluklarına karar vermeden önce kripto para birimlerinin kabul edilebilirliğinin değerlendirilmesi gerekir. Şartlar kabul edildikten sonra, borç alan, üzerinde anlaşmaya varılan kripto para birimi miktarını borç verenin emanet hesabına yatırır. Bir emanet hesabında, üçüncü bir taraf belirli kriterler karşılanana kadar işlemin her iki tarafı adına fonları, mülkleri veya belgeleri tutar ve yönetir.

Bu teminat, kredinin ömrü boyunca kilitlenir ve oynaklık riskini yönetmek için, borçlular genellikle teminatın değeri ile kredinin bakiyesi arasında belirli bir tampona ihtiyaç duyarlar.

Ödemeler genellikle fiat para biriminde yapılır. Geri ödeme tamamlandıktan sonra, borçlu teminatı geri alır. Bununla birlikte, kripto para biriminin değeri önemli ölçüde düşerse, bir teminat tamamlama çağrısı (teminatın değerindeki dalgalanmalar nedeniyle ek teminat ihtiyacı) meydana gelebilir ve bu durumda borçlunun gerekli marjı geri yüklemesi gerekir.

Teminat olarak kripto para birimleri olan kredilere atıfta bulunulurken, tampon, kredi bakiyesi ile teminatın değeri (kripto para birimlerinde) arasındaki önceden belirlenmiş bir yüzde farkıdır. Örneğin, bir borç alanın kripto para teminatı 1 BTC değerindeyse ve borç veren %20'lik bir tampon şart koşuyorsa, borçlunun 1,2 BTC'ye (1 BTC, 1 BTC'nin %20'si) eşdeğer bir teminat vermesi gerekir; kredinin ömrü boyunca riske karşı tampon görevi görür.

Bu tampon, kripto para birimlerinin değerindeki değişikliklerin anında marj çağrılarına veya teminat tasfiyelerine neden olmasını önleyerek hem borç alanlar hem de borç verenler için bir güvenlik tamponu sağlar.

Kripto Para Teminatlı Kredi Ürünleri

Kripto teminatlı krediler ve merkezi olmayan finans (DeFi) teminatlı krediler gibi kripto teminatlı kredi ürünleri, kripto para birimi sahiplerine dijital varlıklarını satmadan likidite elde etme fırsatı sunar.

Kripto destekli kredi ürünlerine örnekler:

Kripto Para Teminatlı Krediler

Borçlular, kredi almak için kripto para varlıklarını teminat olarak kullanırlar. İpotekli varlıkların değeri, kredinin değerini belirler. Teminatın niteliğine bağlı olarak, bazı kripto para destekli ipotekler, borçlunun krediyi ve faizi kripto para biriminde geri ödemesine izin verir. Ancak, borçlu temerrüde düşerse, borç veren teminatı satabilir.

Stablecoin Teminatlı Kredi

Borçlular, yasal ödeme aracı gibi sabit varlıklara bağlı dijital para birimleri olan sabit para birimlerini teminat olarak kullanırlar. Bu, geleneksel kripto para birimleri ile ilişkili oynaklığı azaltırken fonlara erişimi korur.

DeFi Mortgage Kredileri

DeFi ipotekleri, blockchain teknolojisi ve akıllı sözleşmeler kullanılarak verilir. DeFi protokolü, blok zincirinde otonom bir şekilde çalışarak aracı olmadan güvene dayalı borç vermeyi mümkün kılar. Örneğin, Aave ve Compound gibi platformlar, kullanıcıların kripto varlıklarını krediler için teminat olarak kullanmalarına olanak tanır.

Çapraz Teminat

Bir krediyi güvence altına almak için, borçlular çeşitli kripto para birimlerini teminat olarak kullanabilirler. Teminatın birden çok varlığa dağıtılması esneklik sağlar ve riski azaltır.

Kesirli Tapu İpotekleri

Borçlular, blockchain teknolojisini kullanarak gayrimenkullerini token haline getirebilir ve kısmi mülkiyet sağlayarak yatırımcılara gayrimenkul yatırımlarına katılmak için yeni seçenekler sunabilir.

Kripto para kredisi ile nasıl ev alınır

Kripto para destekli bir krediyle ev satın almak isteyen kişiler, kredi verme platformlarını araştırmalı, teminat seçmeli, kredi başvurusunda bulunmalı ve olası yasal sonuçları düşünmelidir.

Kripto para destekli bir kredi kullanarak bir ev satın almak için, bir kişinin bu tür bir ipotek sunan saygın bir borç vereni bulması gerekir. Uygun bir platforma karar verdikten sonra, kullanıcılar teminat olarak bir kripto para birimini seçebilirler.

Bir sonraki adım, teminatın mülkiyet kanıtı gibi gerekli bilgileri içeren, tercih edilen platform aracılığıyla bir kredi başvurusu yapmaktır. Borç veren daha sonra gerçek kredi tutarını hesaplamak için teminatın değerini değerlendirir.

Borç veren tarafından onaylandıktan sonra, borçlu, faiz oranı, geri ödeme koşulları ve teminat gereklilikleri gibi öğeleri içeren kredi şartlarını okur ve kabul eder. Kabul edildikten sonra, borçlu, daha sonra bir mülk satın almak için kullanılabilecek kredi miktarını (fiat para birimi, kripto para birimi veya stablecoin) alır.

Teminatın değerindeki değişikliklerle ilişkili riski azaltmak için, potansiyel piyasa oynaklığı dikkatle izlenmelidir. Ek olarak, kendi yetki alanlarındaki geçerli yasalara uyumu sağlamak için bireyler, gayrimenkul işlemlerinde kripto para birimleri kullanmanın yasal ve vergisel sonuçlarını da göz önünde bulundurmalıdır.

Cryptocurrency Destekli Mortgage Avantajları

Kripto para destekli krediler, kripto para sahiplerinin varlıklarını satmak zorunda kalmadan elde etmelerine olanak tanır, böylece vergilerden kaçınır ve geleneksel yatırımları destekler. Ayrıca finansal katılımı ve dijital varlık riskleri üzerinde kontrolü teşvik ederler.

Kripto teminatlı krediler, kripto para sahiplerinin dijital varlıklarına onları satmadan erişmelerini sağlayarak potansiyel olarak sermaye kazancı vergilerini ödemekten muaf tutuyor. Bu ipotekler aynı zamanda geleneksel finansman elde etmenin bir yolunu sunarak emlak veya diğer işletmelere yatırım yapmayı mümkün kılar.

Geleneksel bankacılık kurumlarına erişimi olmayanlar için, finansal kapsayıcılığı teşvik eden kripto para destekli ipotek yoluyla finansman seçenekleri mevcuttur. Borçlular, bu ipotekleri kripto para birimlerine maruz kalmalarını kontrol etmek ve potansiyel olarak önemli fiyat değişikliklerine karşı korunmak için kullanabilirler.

Ek olarak, borç alanlar, fonları faydalı amaçlar için kullanırken olası kripto para değeri artışına maruz kalmaya devam ediyor. Ayrıca, geleneksel finans ile dijital dünya arasında köprü kuran bu ipotekler, düzenli işlemlerde kripto para birimlerinin faydasını artırır.

Kripto para birimi sahipleri, emlak gibi projelere geleneksel finansman sağlamak için dijital varlıkları kullanarak portföylerini çeşitlendirebilir. Borçlular, potansiyel işlem komplikasyonlarından kaçınarak bir borsada kripto para birimleri satmak yerine varlıklarını doğrudan teminat olarak kullanabilirler.

Kripto Para Birimi Destekli İpoteklerle İlişkili Riskler

Kripto teminatının oynaklığı, belirsiz düzenlemeler, güvenlik riskleri ve risk-ödül oranlarını değerlendirme ihtiyacı, kripto destekli kredi vermeyi düşünmenin karmaşıklığını vurguluyor.

Kredinin ömrü boyunca teminat değerinde büyük dalgalanmalara yol açabilen kripto para birimlerinin oynaklığı, endişenin temel nedenlerinden biridir. Bu piyasa dalgalanmaları, teminat tamamlama çağrılarına yol açarak borçluları teminatı artırmaya veya tasfiye riskini almaya zorlayabilir.

Ek olarak, kripto para birimine dayalı finansal ürünler için düzenleyici çerçeve, yetki alanları arasında değişen etkilerle hala emekleme aşamasındadır. Bu belirsizlik, bu anlaşmaların istikrarını ve meşruiyetini etkileyebilir.

Ek olarak, güvenlik ihlalleri, teminat olarak kullanılan dijital varlıkların güvenliğini tehlikeye atabilir. Borçlular, faiz oranları, maliyetler ve olası vergi etkileri dahil olmak üzere hüküm ve koşulları tam olarak anlamalıdır.

Mevcut koşullar göz önüne alındığında, bireyler, bir ipotek almanın akıllıca bir karar olup olmadığını belirlerken genel risk-ödül oranını göz önünde bulundurmalıdır. Risk-ödül oranı, bir yatırımın potansiyel kârını potansiyel kaybıyla karşılaştırır. Beklenen kazancın beklenen kayba bölünmesiyle belirlenir ve yatırımcıların, beklenen ödüller ile potansiyel riskler arasındaki orana dayalı olarak bir iş fırsatının takip etmeye değer olup olmadığını belirlemesine yardımcı olur.