- Topic
40k Popularity
15k Popularity
9k Popularity
17k Popularity
62k Popularity
31k Popularity
3k Popularity
96k Popularity
27k Popularity
27k Popularity
- Pin
40k Popularity
15k Popularity
9k Popularity
17k Popularity
62k Popularity
31k Popularity
3k Popularity
96k Popularity
27k Popularity
27k Popularity
Likidite madenciliğinden yararlanmak için vergi ödemem gerekiyor mu? ABD DeFi vergilendirme kurallarını anlamak için bir makale
Yazar | Steven McGrath
Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) patlayıcı büyümesi, yalnızca geliştiricilerin programlama yeteneği ve ekonomik yaratma yeteneği ile sınırlı olan yepyeni bir ekolojik yatırım fırsatları ortamı yarattı.
HM Revenue & Customs kısa süre önce DeFi işlem işleme hakkında bir kılavuz yayınlamış olsa da, IRS henüz konuyla ilgili herhangi bir yetkili kılavuz yayınlamadı. ABD'de DeFi vergi muamelesini anlamak zor olabilir. Bu makalede, bazı DeFi işlemlerine daha yakından bakacağız ve ABD vergi ilkelerinin nasıl uygulanabileceğini tartışacağız. DeFi'deki bazı terimler birden çok şekilde kullanıldığından, netlik sağlamak için her bir etkinliğin tanımını detaylandıracağız.
ABD DeFi Vergilendirmesine Genel Bakış
Birleşik Krallık gibi, ABD gelir vergisi kuralları da işlem faaliyetinin yapısal özelliklerinden ziyade ekonomik özelliklerine dayanmaktadır. Yatırımlardan elde edilen gelirler genellikle iki şekilde vergilendirilir:
Olağan vergi oranı;
Sermaye varlıklarından elde edilen kazançlar, ancak yalnızca varlığın satışından elde edilen kazançlar vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilir.
Kripto para birimi Amerika Birleşik Devletleri'nde mülk olarak kabul edilir, ancak diğer belirli mülk türlerinin (menkul kıymetler veya emtialar gibi) aksine, şu an itibariyle Amerika Birleşik Devletleri menkul kıymetlerin veya diğerlerinin mevcut uygulaması gibi hedeflenen herhangi bir vergi düzenlemesi veya kuralı oluşturmamıştır. geleneksel finansal ürünler "Wash Sale Rule" (Wash Sale Rule) veya ABD Vergi Kanunu'nun 1058. Bölümündeki (ABD Kodu 1058) menkul kıymet ödünç verme vergi muafiyeti hükümleri.
DeFi işleminin bir parçası kripto para birimleri veya diğer dijital varlıklar karşılığında mal veya hizmet elde etmekse, IRS bunu sıradan bir gelir olarak değerlendirecek ve vergilendirecektir. Öte yandan, mülkün değeri artarsa, müteakip satış veya elden çıkarma kazançları sermaye kazancı olarak kabul edilir ve vergiye tabidir.
Kripto Para Takası
Takas, kendi kendini yöneten bir DeFi protokolü aracılığıyla bir kripto para birimini diğeriyle değiştirme faaliyetini ifade eder. Vergi açısından bakıldığında, merkezi bir borsada kripto para ticareti yapmak arasında hiçbir fark yoktur. Kripto para takası, yalnızca sermaye kazançları veya kayıplarıyla sonuçlanacak varlıkların elden çıkarılmasıdır ve elde edilen varlıkların değeri, kripto para birimleri satılırken elde edilen gelirleri ve alınan kripto para birimlerinin maliyet esasını (Maliyet Temeli) belirleyecektir.
Likidite Madenciliği
Bazen Likidite Çiftçiliği olarak adlandırılan Verim Çiftçiliği, DeFi alanında yaygın olarak kullanılan bir terimdir. Pek çok farklı aktivite ve projeyi içerir ama genel olarak tutulan kripto para birimi üzerinden bir çeşit getiri elde etmektir.Ayrıntılı olarak madenciler likidite havuzuna kripto para (likidite) sağlarlar ve o kripto para biriminin likidite oranına göre havuz, ücretler ve jetonlarla telafi edilir.
Likidite madenciliği kavramında, iki temel faaliyet söz konusudur - borç verme ve staking. Bu iki terim, DeFi alanındaki etkinliği tanımlamak için kullanılsa da, DeFi işlemlerinin ekonomisini her zaman doğru şekilde yansıtmazlar.
Kripto Para Staking
Cryptocurrency staking, algılama yazılımını etkinleştirmek ve bir Proof of Stake (PoS) blok zinciri için doğrulayıcı olmak için kripto para birimini geçici olarak belirlenmiş bir cüzdana yatırma ve kilitleme işlemidir. Kısaca, kripto para staking yaparak oylama haklarını elde etmektir.Aktivasyondan sonra, doğrulayıcı, blockchain ağındaki eş düğümden yeni bir blok alacak ve doğrulayıcı, bloğu (sertifikasyon olarak adlandırılır) destekleyip desteklemeyeceğine oy verebilir. tüm işlemlerin güvenliği. Karşılık gelen kripto para birimi ödülleri, vade sonunda geri ödeme için alınacaktır.
Staking havuzu, kripto para birimlerinin bir likidite havuzuna yatırıldığı başka bir staking mekanizmasıdır, ancak terim, bir PoS blockchain ağında işlem doğrulamasını tanımlamak için daha uygundur.
Likidite havuzuna kripto para sağlamak bir kredi midir
Kripto para birimlerini likidite havuzlarına yatırmak, ABD vergi ilkeleri uyarınca geleneksel borç verme olarak değerlendirilmemeli ve vergiye tabi bir tasarruf olarak kabul edilebilir.
ABD vergi ilkeleri, bu faaliyetlerin etiketlenmesine değil, bir işlem sırasında ortaya çıkan ekonomik faaliyetlere odaklanır. Bazı profesyoneller bunu DeFi alanındaki likidite havuzlarında borç vermeye benzetecek, ancak yine de tipik emlak kredisinden farklı. Kripto para birimleri mülktür, para birimi değildir, bu nedenle kripto ödünç vermek, nakit ödünç vermekten farklı şekilde vergilendirilir. Nakit ödünç verdiğimizde, nakit bir mülk olmadığı için vergiye tabi bir olay olarak değerlendirilmez. Bir araba veya ev gibi bir mülkü ödünç vermek bile vergilendirilmez, çünkü tam anlamıyla, sözde "ödünç verme" bir araba veya evi başka birinin mülkü bir süre kullanmasına izin verir ve borç alan tazminat için dönecektir. Ellerindeyken satamazlar, değiştiremezler, sadece kullanabilirler.
Buradan kripto para birimini likidite havuzuna sokmanın yukarıda anlatılanla aynı şey olmadığı görülebilir. Kripto para birimini bir likidite havuzuna koyduğumuzda, havuza likidite de sağlayan kullanıcılar, havuzdaki kripto para birimini kullanmakla kalmıyor, havuzdaki diğer kullanıcılarla jeton alışverişi yapabiliyor. Bu tür işlemler, yatırımcının gelecekteki bir tarihte yalnızca eşdeğer miktarda birimi veya değeri kullanmayı kabul ederek kripto para biriminin kontrolünden vazgeçtiği anlamına gelir. ABD vergi ilkelerine göre, mülkün mülkiyetinden vazgeçilmesi, mülkün ileri bir tarihte geri alınacağına dair bir anlaşma olsa bile, mülkün yine de vergilendirilmesi gerekir. Kısacası, kripto para birimini bir havuza koymak, mülkiyetin mülkiyetten feragat edilmesiyle aynı şekilde, birimlerin mülkiyetinden feragat edilmesi anlamına gelir, genellikle vergiye tabi bir olay olarak kabul edilir ve bu birimlerin varlık kazancı veya kaybının maliyet esasına göre sermaye üretip üretmediğini kabul eder. .
Bir yatırımcı havuzdan çıktığında yeni birimler yeniden kazanılacak ve yeni birimlerin likidite değeri maliyet esasına göre ücretlendirilecektir. Yeni birimlerin likidite değeri başlangıçta yatırılan değere kıyasla değişirse, likidite havuzlarına yapılan yatırımlar, sermaye kazançları ve kayıpları içerebilir.
**Likidite havuzları neden hisse senedi kredileri gibi vergiden muaf değil? **
Menkul kıymet kredileri için hisse senedi ödünç verildiğinde, borç verenin hissenin mülkiyetinden tamamen feragat ettiği kabul edilir ve borç alan genellikle mülkiyeti elde eder ve hisseyi satmak da dahil olmak üzere istediği zaman elden çıkarabilir, ancak ABD Vergi Kanununun 1058. Bölümüne göre , Menkul kıymet ödünç verme veya transferleri, transfere dahil olan menkul kıymetlerdeki kazanç ve kayıplar gibi vergiden muaftır, ancak bu vergi muafiyeti kripto para birimleri için geçerli değildir. Likidite havuzu işlemleri, menkul kıymet ödünç verme yaklaşımına benzer olsa da, kripto para birimleri bu bağlamda vergiden muaf değildir.
Bu örnek, belirli geleneksel finansal ürünlerin (menkul kıymetler gibi) vergi muafiyeti avantajlarının kripto para birimleri için geçerli olmadığını göstermektedir. Tersine, kripto para birimleri için geçerli olmayan belirli kurallar vardır. Kripto para birimleri kurallara tabi olmasa da, kripto para tüccarları yine de "yıkama satış" olarak bilinen bu tür yatırım stratejisinden yararlanın.
Likidite havuzundaki kazançlar için vergi kuralları
Bir likidite havuzunda likidite tutarken, genellikle havuzdan gelir elde edersiniz. Pek çok kişi bu kazancı faiz olarak görür, ancak ABD vergi yasasına göre, kavramsal benzerliklerine rağmen ikisi faiz olarak değerlendirilmemelidir. İkisi arasındaki ayrım önemlidir; vergi kanununda faiz kazanmaya veya ödemeye özel imtiyazlar tanındığından, kazancın faizle karıştırılması yanlış vergi beyannamesine neden olabilir. Vergi kanunu ve içtihat hukukuna göre faiz, mülkle değil, nakit kullanılarak ödenen tazminattır. Kripto ekosisteminde kazançlar, nakit parayı değil, kripto para birimini kullanma karşılığında elde edilen tazminatı temsil eder.
Kazançlar genellikle normal gelir olarak kabul edilir. Getiri bir tür sözleşmesel hakka dayandığında gelir olarak kabul edilir, başka bir deyişle likidite havuzu fiziksel sözleşmelere benzer şekilde akıllı sözleşmeler üzerinden yürütüldüğü için bu sözleşmeler, havuza giren kullanıcıların elde edeceği faydaları şart koşar. . Olağan gelir olarak, alınan gelirin gerçeğe uygun piyasa değeri alındığında gelir olarak rapor edilmelidir. Gelir olarak bildirilen miktar, gelir biçiminde alınan kripto para birimi için maliyet temelini de belirleyecektir. Gelecekte, bu maliyet esası, varlığın elden çıkarılmasıyla bir sermaye kazancının veya kaybının ortaya çıkıp çıkmadığını belirlemek için kullanılacaktır.
**Kazançlar sermaye kazancına dönüştürülebilir mi? **
Daha yakın zamanlarda geliştiriciler, kazançları sermaye takdirine dönüştürmek için tasarlanmış DeFi ürünleri oluşturmaya başladılar. Bu, genellikle birim başına büyüme getirilerini bir yatırımcının havuzdaki kripto para biriminin (likidite) değerindeki büyümeye çeviren bir tür protokol aracılığıyla gerçekleştirilir.
Anlaşma, kripto para biriminin likidite havuzuna girdiği zamanı kaydedecek ve geliri, artan kripto para birimi birimi tarafından değil, orijinal birim yasal değerinin zaman büyümesi ile yansıtılacak. Bu nedenle, bir yatırımcı havuzdan çıktığında, birim sayısı değişmez, ancak değer değişir; değerdeki bu değişiklik, yatırımcının elde ettiği kazancı yansıtır, ancak vergi açısından, Olağan gelirden ziyade sermaye kazancı olarak kabul edilir. ek olarak satın alınan birimler tarafından elde edilir.
Bu zamana dayalı değer büyümesini kolaylaştırmak için, protokoller genellikle zamana dayalı değer artışı elde etmek için ilgili kripto para birimini orijinal kripto para biriminin geliştirilmiş bir sürümüne sarmak için ek bir adım gerektirir. Vergi açısından verimli olan bu ürünlerin ABD Ulusal Gelir Servisi'nin (IRS) incelemesine dayanıp dayanamayacağı açık değildir.Sonuçta, vergi kanununun 1258. Bölümünde, geleneksel finansal ürünler için gelirin bu tür gelir dönüştürme yöntemlerine dönüştürülmesini yasaklayan özel kurallar vardır. değer katmak için.
DeFi işlem ücretlerinin vergi teşviklerinden veya muafiyetlerinden yararlanıp yararlanmadığı
Blok zincirleri arasında kripto para aktarırken, bir DeFi protokolüne girerken veya bu protokolden çıkarken işlem ücretleri tahakkuk eder ve bu tür ücretlere genellikle madenci ücretleri veya işlem ücretleri denir.
Vergi kanununa göre, bu giderlerin muamelesi temel olarak iki gruba ayrılır:
Kripto para birimlerinin doğrudan edinimi veya satışı için ücretler
"Blockchain'ler arasında kripto para transferleri" için alınan ve yatırım faaliyetinin bir parçası olarak kabul edilen ücretler
Vergi Avantajları
Doğrudan kripto para birimlerinin alınması veya satılmasıyla ilgili masraflar, kripto para birimlerinin edinilmesi için maliyet esasına dahil edilecek veya kripto para birimlerinin satışından elde edilen kazançları dengelemek için kullanılacaktır.
VERGİ AVANTAJLARI YOK
Kripto para birimlerinin blok zincirleri arasında transferi için alınan ücretler yatırım faaliyetinin bir parçası olarak kabul edilirse vergi avantajı yoktur.