Ексклюзивний аналіз активів та інвестиційної стратегії сім'ї Трампа в WLFI

TL;DR

На 25 березня 2025 року інвестиційний портфель світової фінансової свободи (WLFI) оцінюється приблизно в $80.89 мільйонів, в основному складається з ETH, WBTC та інших токенів, пов’язаних з DeFi.

Дослідження показує, що стратегія закупівель WLFI призначена для диверсифікації її активів, зменшення ризику волатильності ринку та підтримки зростання екосистеми децентралізованих фінансів.

Хоча вплив родини Трампа може бути спричиненим зацікавленістю інвесторів, проект також стикається з контроверсіями, з нереалізованими втратами у розмірі приблизно 100 мільйонів доларів, що викликає питання про його прозорість та стійкість.

Вступ

World Liberty Financial (WLFI) - це проект децентралізованої фінансової (DeFi), пов’язаний з сім’єю Трампа. Хоча проект просуває велике бачення “перетворення децентралізованої фінансової сфери для демократизації”, на практиці він проявив чіткий ринковий підхід, купуючи ряд криптовалют. Незважаючи на вплив знаменитостей, він тепер стикається з паперовою втратою у розмірі 100 мільйонів доларів. Виникає питання: чи є це законною довгостроковою стратегією інвестування, чи це розумно прихована рекламна акція на користь самого проекту?

Ця стаття, заснована на загальнодоступних on-chain даних WLFI, розкриє мотиви за її утримання, інвестиційну логіку та потенційні ризики, водночас розкриючи складну екосистему політичних сил, що впливають на неї ринок криптовалют.

WLFI продовжує купувати, паперовий збиток становить 109 мільйонів доларів

Джерело: worldlibertyfinancial.com

World Liberty Financial (WLFI), децентралізований проект, пов’язаний з сім’єю Трампів, здобув значну увагу з моменту свого заснування в 2024 році. Діючий президент США Дональд Трамп виступає як “Головний крипто-захисник”, а його сини Ерік, Дональд-молодший і Баррон служать як “ Web3«Посли» або «Візіонери DeFi». Проект спрямований на надання платформи для криптовалютних інвестицій та кредитування, і нещодавно придбав різноманітні цифрові активи для розширення своїх стратегічних резервів.

За даними ланцюжка блоків, на момент написання цієї статті, WLFI інвестував приблизно 343 мільйони доларів у 11 криптовалют, включаючи ETH, WBTC, TRX, LINK, AAVE, ENA, MOVE, ONDO, SEI, AVAX та MNT. З них BTC, ETH, TRX, LINK, SUI та ONDO є частиною його стратегічних резервів, із загальною паперовою втратою близько $100 мільйонів.

Джерело: ARKHAM

На момент написання адреси гаманців WLFI колективно утримують приблизно 84,84 мільйони доларів у криптовалютних активах, причому найбільшу частку становить ETH. У зв’язку з нещодавньою тривалою слабкістю ETH це призвело до значних нереалізованих збитків. Нижче подано розбивку основних активів:

Джерело: Gate.io, складене на основі загальнодоступної інформації

Інвестиційна логіка: політичний та комерційний синергія

Аналізуючи портфель WLFI, активи переважно складаються з основних криптовалют, таких як BTC, ETH та TRX, з виникненням активів, таких як MNT, MOVE, AVAX та ONDO, які також чітко виділяються. Це цікаво відрізняється від криптовалют, згаданих у недавньому виклику Трампа щодо криптовалютних резервів уряду США, з XRP, SOL, та ADA виключені. Це свідчить про комерційну стратегію уникнення токенів, які розглядаються як цінні папери SEC.

Джерело: @realDonaldTrump

WLFI встановило партнерські відносини з проектами, такими як Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Chainlink (LINK), Sui (SUI) та Aave (AAVE), всі вони зосереджені на DeFi або Real-World Asset (RWA), відповідно до самопозиціонування WLFI як лідера у сфері DeFi.

Незважаючи на заяви організації Трампа, що стверджують відсутність прямого контролю над бізнес-активностями WLFI, критики вважають, що закупівлі проекту можуть бути обумовлені «монетизацією впливу». Іншими словами, отримання користі від токен-проектів, здійснення великих покупок для підвищення ціни певних токенів та пошук асиметричних комерційних вигод, усе це допомагаючи проектам отримати експозицію та довіру. Наприклад, під час написання цієї статті токен CRO стрімко зріс на понад 30% після оголошення про співпрацю між групою Трампа та Truth.Fi для запуску ЕТФ та пов’язаних продуктів.

Крім того, торгівельна діяльність WLFI показує помітну кореляцію з президентством Трампа. Після його інавгурації периферійні ризики проекту значно знизилися, зі збільшеними угодами та обсягами на нових токенах, таких як MNT, що свідчить про очікування послаблення макрооточення та відновлення на ринку альткоїнів.

Джерело: ARKHAM

З політичної точки зору участь родини Трампа в інвестиціях у криптовалюту допомагає зміцнити їхнє “антиестаблішмент” образ, відповідно до підтримувачів їхніх лібертаріанських тенденцій (таких як протистояння фінансовому регулюванню). Іронічно, у білій книзі WLFI зазначено, що родина Трампа через DT Marks DEFI LLC отримує 75% чистого прибутку, а решта 25% розподіляється серед основних учасників. Це “прибуток без ризику” мінімізує їхню вразливість перед ринковою волатильністю, одночасно перекладаючи ризик на власників токенів.

Додатково, Стівен Віткофф, ключовий учасник виборчого штабу Трампа, співпрацює з WLFI, додатково позиціонуючи його як гравця в політичних маніпуляціях.

Обмеження користувача: WLFI наразі доступний лише для користувачів за межами США і не зареєстрований в жодних фінансових регуляторних органах, уникнувши при цьому прямої відповідальності згідно з американськими законами про цінні папери.

Токени заблоковані: токени WLFI з його попередньої продажу заблоковані на 12 місяців до листопада 2025 року, що співпадає з терміном голови SEC, створюючи можливість для можливих продажів після закінчення блокування.

Фільтрація чутливих активів: Як вже зазначено, WLFI уникає токенів, які перебувають під дослідженням SEC (таких як XRP), та фокусується на активах RWA, таких як ONDO, та протокольних токенах, таких як AAVE, мінімізуючи регуляторні конфлікти.

Стратегія інвестування WLFI: не лише про гроші

З аналізу вище очевидно, що рухи портфелю WLFI намагаються умисно відокремитися як від криптовалютного резервного плану уряду США, так і від токена TRUMP, що носить ім’я родини Трамп. Це свідчить про відмінний інвестиційний шлях родини Трамп у криптовалютні активи: здається, що родина віддає перевагу основним активам та секторам DeFi/RWA у своєму підході до інвестування.

Джерело: blog.ondo.finance

Зокрема, їх стратегічне розташування в нових активах сприяло партнерству з проектами, такими як Chainlink та Ondo, а також підвищило експозицію та вірогідність їхніх активів. Їх диверсифіковані активи також зменшують ризик волатильності. Хоча основний актив, ETH, спричинив значні паперові збитки, це загальне явище для інституційних інвесторів, які утримують великі кількості основних активів протягом тривалих періодів.

Джерело: АРКГЕМ

Однак, як проект, пов’язаний з політикою, WLFI використовує свій статус знаменитості для стимулювання рухів на ринку. Проте його торговельна прозорість та результативність підточили довіру послідовників. Деякі критики вказують на те, що деякі інвестори можуть купувати токени WLFI або платити за те, щоб WLFI купував їхні токени, щоб мати доступ до впливу Трампа. Інвестиційні рухи WLFI здаються більше спробою здобути прибуток від ефекту знаменитості, роблячи стратегічні інвестиції наперед. Іншими словами, WLFI здається більше схемою для отримання прибутку, а не справжнім проектом DeFi, що несе ризики поведінки “насос-і-викид”. Наприклад, публічне схвалення Еріка Трампа Ethereum, за яким слідувала продаж його активів, викликала питання про прозорість.

Майбутнє WLFI глибоко пов’язане з крипто-дружніми політикою адміністрації Трампа. Її ринкові рухи привернули значну увагу, збільшуючи її ринковий вплив. Однак вона також стикається з викликами, такими як ринкова волатильність, відсутність прозорості та проблеми управління. Останні ринкові коливання призвели до зміни активів WLFI з величезних прибутків на помірні втрати, що підкреслює проблеми, з якими вона стикається при управлінні своєю стратегією інвестування та ризиками. Це слугує нагадуванням про обережний підхід до таких інвестицій і уникання сліпого слідування ринковим тенденціям, спричиненим знаменитостями.