Глибоке розуміння Memecoin: від жартівливого продукту до ринкової капіталізації в 100 мільярдів

Вступ

У часи Інтернету меми вже всюди. Але перетворення популярної культури на валюту та активи, а також досягнення стократних, тисячократних чи навіть мільйонних зростань - це унікальний пейзаж Web3. У 2024 році, коли Bitcoin перевищить 100 тисяч доларів, Memecoin викликала грандіозне свято символів на криптовалютному ринку.

Згідно з даними, Memecoin демонструє видатні результати у 2024 році, відповідний індекс зріс з 1,2% на початку року до 372,9%, суттєво випереджаючи інші криптовалютні напрямки. Загальна ринкова капіталізація Memecoin також зросла з 10 мільярдів доларів на початку року до понад 139 мільярдів доларів, кількість Memecoin у клубі з ринковою капіталізацією в 1 мільярд доларів зросла до 10. Здається, що зростання провідних проектів не має обмежень, PNUT, який був випущений у листопаді 2024 року, досягнув ринкової капіталізації в 1 мільярд доларів лише за 11 днів, що Dogecoin досягнув за 1487 днів.

Екосистема публічних блокчейнів також зазнала змін через Memecoin. У період з січня по листопад 2024 року Solana та Base зайняли половину інтересів інвесторів, ставши двома з трьох публічних блокчейнів, які перевершили ефір. Base, завдяки своїм мем-особливостям, за короткий час став новачком в екосистемі Layer2, випереджаючи інші проекти L2 за всіма показниками.

Попри це, суперечки навколо Memecoin ніколи не вщухали. Він, здається, представляє два полюси світу Web3: з одного боку, просту і грубу, але дуже спокусливу розповідь про багатство та тотем духу бунту криптокультури; з іншого боку, він зміцнює стереотипні уявлення про криптоіндустрію, включаючи теорії про безглуздість технологій та фінансові бульбашки.

Ця стаття розгляне етапи розвитку Memecoin та спробує деконструювати його двосторонні характеристики.

Етапи розвитку Memecoin

Memecoin є токенізованим описом мемів Інтернету або інших гумористичних подій та концепцій. Вони є рідними активами блокчейну, які можна передавати, використовувати в додатках на основі блокчейну, а також торгувати на вторинному ринку. Оглядаючи розвиток Memecoin, швидкість зміни гарячих проєктів є дуже високою, з еволюцією в кількості, тематиці та місцях на ланцюгу. У цій статті ми розділимо його на три етапи розвитку:

Перший етап: чорний гумор, представлений DOGE

Розвиток DOGE заклав культурний фон Memecoin: відвертість, гумор та народність. У 2013 році Джексон Палмер та Біллі Маркус поєднали найпопулярніший у той час мем з собакою Шиба-іну та криптовалюту, створивши DOGE. На відміну від інших криптопроектів, DOGE не покладається на великі бачення чи технологічні прориви, щоб привернути увагу, а ставить собі за мету стати "найцікавішим токеном у світі". Ця ідея отримала вірусне поширення в спільноті Reddit, а механізм чайових став одним із ранніх способів поширення.

Справжнім фактором, який зробив DOGE відомим, став генеральний директор Tesla Ілон Маск. У 2021 році Маск неодноразово згадував DOGE у соціальних мережах, що зробило його найкращим активом року. Після цього, щоразу, коли Маск публікував відповідні твіти, ціна DOGE піднімалася.

Ранні мемкоїни мали спільні характеристики, зокрема:

1. Тематика тварин, особливо собак і котів
2. Благодійність є первісною метою, як DOGE, так і SHIB мають великомасштабні пожертви.
3. Відмовитися від складних термінів, зосередитися на чорному гуморі, покладатися на розповсюдження в спільноті
4. Основна емісія в мережі Ethereum

Другий етап: Вираження культури Web3

Другий етап типів Memecoin став більш різноманітним, розширюючись від тварин до знаменитостей, політики, емоцій та інших різноманітних тем. Новою тенденцією є те, що Memecoin поступово стає носієм вираження підтримки та віри, незалежно від певного духу чи знакової особи. Тим часом, Solana завдяки високій продуктивності та низьким витратам стає головним осередком Memecoin.

Представницькі проекти включають:

• BONK: запущено після краху FTX, має на меті відновлення екосистеми Solana
• BOME: з візією вічного збереження Meme культури, досліджує поєднання блокчейн-технологій та збереження культури
• Політично пов'язані мемкоїни: такі як TRUMP, MAGA, що присвячені Трампу
• Мемкоїни, пов’язані з відомими особистостями: такі як токени, пов’язані з роздрібними трейдерами Roaring Kitty та крипто KOL Murad

Третя стадія: новий модус Memecoin

З підвищенням ринкової капіталізації Memecoin та з виникненням платформ для запуску токенів, Memecoin демонструє дві тенденції:

1. Надзвичайно занурений Memecoin ринок
2. Поєднання з новим наративом, спробуйте наділити додаток цінністю

Представницький розвиток:

• Платформи, такі як Pump.fun, значно знизили поріг випуску токенів, що призвело до різкого зростання кількості Memecoin.
• Деякі проекти намагаються перейти від чисто Мемів до криптоактивів з реальним застосуванням, таких як DEGEN і Floki
• Поєднання AI та Memecoin, такі як LUM та GOAT, випущені AI Agent

Memecoin має дві сторони

Антисерйозність, розмивання авторитету VS технологічний нігілізм

Memecoin по суті є деконструктивістською монетизацією, що приваблює увагу через креативні адаптації популярної культури та іронічні насмішки над подіями. Хвиля Memecoin у 2024 році має на меті зосередити увагу громади на переході від Web2 до Web3, сприймається як опір моделі, що домінує VC.

Однак, з появою Memecoin як основного тренду, виникли побоювання щодо занурення Web3 в технологічний нігілізм. Чи вплине це на мотивацію до інновацій, якщо технологічна наративна модель зникне? Крім того, хоча Memecoin розмиває авторитет традиційних гравців, він може ненавмисно посилити вплив KOL.

низька вартість високий дохід VS фінансова бульбашка

Привабливість мемкоїнів значною мірою походить з наративу про швидке збагачення. Можливість стати наступним героєм міфу про багатство з мінімальними витратами — це найбільша привабливість мемкоїнів.

Але реальність така, що 97% Memecoin вже зникли, середня тривалість життя складає лише 1 рік. Понад половину Memecoin вважають зловмисними проектами, майже третина інвесторів раніше зазнала втрат через шахрайство.

економіка уваги VS неконтрольованість та короткочасність

Суть Memecoin полягає в увазі, його перевага полягає в:

1. Символічні форми поширення, такі як емодзі, образи тварин тощо, легко встановлюють зв'язки.
2. Спільнота, що керує засобами поширення, такими як форуми, соціальні платформи тощо

Однак увага є надзвичайно нестабільною. Швидка зміна фокусів ринку означає, що вартість Memecoin може миттєво обвалитися. Крім того, деякі Memecoin мають термін придатності, такі як політично пов'язані токени, які можуть втратити вартість внаслідок зниження актуальності подій.

Коли спекуляції не мають меж, крайні дії, вжиті для привернення уваги, можуть також призвести до скорочення життєвого циклу проекту.

Як розпізнати якісний Memecoin

Хоча більшість Memecoin мають короткий термін життя, їх потенціал для швидкого отримання прибутку все ще приваблює велику кількість інвесторів. Ось деякі фактори для розпізнавання:

1. Нарація

• Чи є підтримуюча наратив для вірусного розповсюдження
• Чи має новий наратив достатній рівень гумору або іронії

2. Спільнота

• Перевірте реальну активність на соціальних платформах
• Оцінка потенціалу спільноти, увага на характеристики "cult Meme"

3. Маркетинг

• Зосередьтеся на інтенсивності промоції KOL-матриці та тенденціях обговорення в соціальних мережах
• Звертайте увагу на ефект знаменитостей, але не слідуйте їм сліпо

4. Огляд ризиків

• Перевірте, чи були знищені токени LP
• Підтвердіть, чи відмовився розробник від прав власності на смарт-контракт

5. Виступ на ринку

• Відповідність між оціненою ринковою капіталізацією та наративною вартістю
• Зверніть увагу на ліквідність, розподіл чіпів та цінові тенденції

6. Рух розумних грошей

• Використання платформи аналізу даних на блокчейні для відстеження "розумних грошей"
• Зверніть увагу, що частина "розумних грошей" може бути ненадійною

Принципи інвестування:

• Ознайомлений з різними технічними інструментами
• Контролюйте ризики, інвестуйте лише ту суму, яку можете втратити.
• розумна диверсифікація портфеля інвестицій

Висновок

Memecoin як свято в світі криптовалют, з іронічним викликом традиціям, стає силою, яку неможливо ігнорувати. У другій половині 2024 року ми бачимо потенціал поєднання Memecoin з екосистемою Web3. Прихід технологій штучного інтелекту та інновації наративу Web3 відкривають нові можливості для Memecoin. Ми очікуємо, що Мем стане не лише символом бунтівного духу, а й перестане бути обмеженим короткостроковою спекуляцією, приносячи новий вигляд Web3.