Шлях зростання майстра шифрувальних інвестицій та принципи торгівлі

Досвідченість відомого інвестора в області шифрування є легендарною. За короткий період у 3 роки він досяг стократного зростання своїх активів. Тепер, переходячи до інвестицій на вторинному ринку, він все ще демонструє відмінні результати. Ось його маловідомі інвестиційні поради:

Цей інвестор увійшов у сферу шифрування у 2017 році, коли йому було 20 років. Він вивчав економіку в університеті, здобував додаткову спеціалізацію в підприємництві та активно брав участь у позанавчальних заходах, обіймаючи посаду віце-президента інвестиційного клубу, завдяки чому потрапив у поле зору ЗМІ.

Після закінчення навчання він приєднався до великої нафтової компанії на посаді трейдера, відповідаючи за судноплавство, аналіз та торгівлю. Цей досвід заклав основу для його подальших інвестицій у шифрування, допомігши йому встановити суворі інвестиційні стандарти.

З ростом інтересу до блокчейну, він залишив роботу в нафтовій компанії та став інвестором з основним акцентом на реальному застосуванні шифрування валюти. На початку 2019 року він глибоко вивчав децентралізовані фінанси (DeFi) та скористався можливістю під час літа DeFi.

Сьогодні він заснував свою інвестиційну компанію, яка головним чином зосереджується на інвестиціях у вторинний ринок, а також є думкообразом з сотнями тисяч підписників.

Він зазначив: "Кожен інвестор має свою унікальну інвестиційну концепцію. Як тільки вона сформується, почнеться пошук інвестиційних стратегій, які їй відповідають. Ці стратегії будуть коригуватися в залежності від змін на ринку, але основна концепція зазвичай залишається незмінною."

Через ці досвіди він усвідомив, що успішні інвестиції вимагають не лише гострої інтуїції, а й постійного навчання та здатності адаптуватися до ринку.

Формування інвестиційної концепції

У процесі становлення інвестором він виявив, що багато людей мають схожий досвід, коли намагаються зрозуміти інвестиційні концепції.

Більшість людей спочатку знайомляться з інвестиціями в акції з фундаментальної точки зору. Проте він помітив, що протягом останніх десяти років американський фондовий ринок перебуває в тенденції зростання, ставши єдиним у світі ринком, що довгостроково зростає. У порівнянні з цим, європейські та азійські ринки демонструють посередні результати. Це показує, що не всі ринки будуть довгостроково зростати, ключовим є загальний фундамент.

По-друге, популярність традиційного інвестиційного підходу до вартості знижується. В останні роки акції з високим коефіцієнтом ціни до прибутку показують погані результати, тоді як акції зростання (, такі як акції технологічних компаній ), демонструють кращі результати. Він схильний інвестувати в проекти з потенціалом зростання.

Щоб отримати прибуток, що перевищує ринок, ключовим є виявлення проектів з темпами зростання, які перевищують середні, раніше за ринок. Це є основою для отримання надприбутків.

Він вважає, що криптовалюти дуже підходять для такої глобальної інвестиційної стратегії, оскільки це глобальний актив. Якщо криптопроект знайде відповідну ринкову позицію, він може швидко розширитися на глобальному рівні.

Це також пояснює, чому компанії США та Китаю можуть досягати успіху - вони можуть швидко розширюватися на великому внутрішньому ринку. У порівнянні з цим, в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, розширення є більш складним через складність ринку.

Розкриття інвестиційних стратегій

Цей інвестор розкрив, що обсяг його фонду становить від 8 до 9 цифр. Вони використовують типову стратегію вибору монет, орієнтуючись на основні показники, зосереджуючи основну увагу на малих і середніх шифруваннях.

Біткоїн і ефір не є їх основними інвестиційними напрямками, адже мета інвестування полягає в тому, щоб перевершити ці основні шифрування валюти. На початку заснування фонду основна увага приділялася проектам DeFi, згодом вони розглядали інвестиції в будь-які напрямки, які, на їхню думку, мають потенційний простір для зростання. Минулого року вони також інвестували в багато проектів штучного інтелекту, а ігрова сфера завжди була в центрі інвестиційної уваги.

Коли його запитали, як забезпечити глибоке розуміння різних галузей, він зізнався, що це вимагає значних затрат часу. Як відмінний інвестор, не потрібно розуміти все так глибоко, як технічні спеціалісти, досить мати базове розуміння, щоб почати інвестувати.

Поради для новачків

Говорячи про те, як швидко зрозуміти нову сферу, він запропонував три кроки:

По-перше, оцініть ступінь поєднання цієї сфери з шифруванням. Іноді люди намагаються примусити певний додаток поєднатися з блокчейном, але фактична релевантність може бути дуже низькою.

По-друге, визначте, чи є можливість швидкого зростання. Оскільки ринок загалом досить неврівноважений, сфери, які потребують тривалого часу для отримання результатів, можуть бути малопривабливими.

Нарешті, зверніть увагу на підтримку даних. Потрібно підготувати дані, щоб підтримати оптимістичний погляд на певну сферу, і дати собі 3-6 місяців, щоб перевірити своє судження. Якщо через 6 місяців дані все ще не демонструють очікувану тенденцію, потрібно переглянути свою точку зору.

Вчитися на помилках інших - це мудре рішення, а вчитися на власних помилках ще важливіше.

Уроки інвестування

У попередньому циклі роботи фонду, через деякі непереборні обставини, цей фонд запустив новий випуск у період з 2020 по 2023 рік. Багато попередніх інвесторів висловили сильну підтримку нового фонду і активно вкладали кошти. Останній випуск фонду показав досить непогані результати.

Оглядаючи цей досвід, він вважає, що для підприємців є багато уроків, які варто взяти на озброєння. Він зазначив, що інвестиційна галузь має безліч можливостей, а бар'єри входу відносно низькі. Однак у цій галузі також існують виклики, оскільки багато аспектів все ще є незрілими, що спрощує виникнення припущень.

Він зазначив, що в історії галузі за останні 5-7 років ключ до успіху полягав у "виживанні". Лише не зазнавши невдачі, можна вважатися досить успішним інвестором.

У процесі інвестування, крім ринкового ризику, також потрібно звертати увагу на два основні ризики:

По-перше, ризики зберігання. Він підкреслив, що при управлінні коштами інших людей необхідно мати належну організацію зберігання. Нещодавно деякі біржі зазнали хакерських атак, втративши сотні мільйонів коштів, що є неприпустимим у 2024 році. Інвестори повинні використовувати кращі у галузі послуги зберігання для вирішення цієї проблеми.

По-друге, ризик контрагентів, включаючи саму біржу та інвестиційні проекти. Деякі люди не усвідомлюють ці ризики, оскільки зазвичай всі мають оптимістичне ставлення до майбутнього. Однак, якщо виникнуть проблеми, такі як дефолт позичальника чи банкрутство біржі, інвестори зазнають величезних втрат. Він нагадує всім про необхідність проведення оцінки ризиків і не слід легковірно ставитися до обіцянок проектних команд.

Він зізнався, що зазнавав збитків як у сфері управління активами, так і в ризиках з боку контрагентів. Починаючи з 2022 року, вони виявили дисбаланс на ринку: величезна кількість венчурних інвестицій (VC) фондів, тоді як ринку бракує достатньої ліквідності для прийняття цих коштів. Особливо в США, де деякі великі венчурні фонди значно перевищують ринкову спроможність.

Це, навпаки, створює можливості для вторинного ринку, оскільки на вторинному ринку спостерігаються великі коливання, і багато інституційних інвесторів не бажають брати участь.

Все більше якісних проектів після випуску токенів залишаються без уваги, оскільки венчурні капіталісти зазвичай зосереджуються на ранніх інвестиціях і ігнорують подальшу експлуатацію. Тому він сподівається заповнити цю ринкову нішу, надаючи підтримку проектам, які потребують допомоги. Функції венчурного капіталу також стали більш різноманітними.

Індустрія зріла, як роздрібним інвесторам реагувати?

Говорячи про відмінності між цим циклом і попереднім, він вважає, що є кілька знакових подій, таких як крах та ліквідація певної торгової платформи, а також досягнення угоди між певною великою біржею та урядом США, які є віхами в індустрії.

Він зазначив: "Хоча в галузі все ще існують деякі не основні операції, але такі дії будуть ставати дедалі складнішими. Це пояснює, чому цього року біткойн досяг рекордного рівня, але багато людей відчувають, що не заробили грошей. Тому що у всіх на первинному ринку та на малих монетах позиції зазвичай більші, ніж у біткойна."

"Найбільша зміна полягає в тому, що ринок дійсно рухається в бік інституціоналізації. Найбільша біржа в галузі досягла угоди з урядом США, у майбутньому її діяльність може підлягати більш суворим обмеженням."

Як точно визначити час входу та виходу?

Є ризикові інвестори, які запитують: "Я часто читаю ваші звіти, ви показуєте чудові результати. Ви бачите багато можливостей, які інші не помічають, і також інвестуєте в деякі токени з низькою ліквідністю. Як ви визначаєте конкретний час входу та виходу з проектів?"

Він відповів, що це дійсно найскладніша частина.

Час на ринку є вкрай важливим для цієї галузі. Він вважає, що немає абсолютно правильних відповідей, і потрібно постійно коригуватися відповідно до ситуації на ринку.

Він зазначив, що найбільшою відмінністю цього циклу є те, що, коли бачиш проекти з хорошими фундаментальними показниками, потрібно активно фіксувати прибуток.

"У цьому циклі справжні гарні можливості для прибутку не перевищують двох місяців. Насправді, це короткий місяць з кінця березня до початку квітня є найкращим часом для виходу. Якщо пропустити це вікно, легко опинитися далеко від пікових значень."

"Тому вам потрібно розглядати це з макроекономічної точки зору, зосереджуючи увагу на таких факторах, як ліквідність ринку, обсяги торгів, ринкові настрої, ставки фінансування тощо. Ми також постійно збільшуємо кількість даних для аналізу, щоб досягти кращого макроекономічного розподілу."

В аспектах фундаментального аналізу він буде звертати увагу на обсяги транзакцій в мережі, спостерігаючи за великими покупками та продажами.

Також слід звертати увагу на зростання фундаментальних показників. Адже багато проектів у сфері шифрування часто в короткий проміжок часу переходять від серйозного недооцінювання до переоцінки. Сфера штучного інтелекту є чудовим прикладом.

Він вважає, що сектор AI минулого року був відносно недооцінений, оскільки тоді люди ставилися обережно до шифрування AI. Але після приходу бичачого ринку всі почали божевільно спекулювати, багато проектів зросли більше ніж у 10 разів.

Найуспішніший інвестиційний досвід

Він згадує, що проект з найвищою прибутковістю — це певний ігровий проект, де піковий рівень прибутковості наближається до 2000 разів, вартість інвестицій становила приблизно 8 центів, а максимальна ціна перевищила 160 доларів. Звичайно, продати все на піковій ціні неможливо, оскільки частина токенів все ще на періоді блокування, і хоча прибутковість дуже висока, але інвестиційна сума не велика.

На першому раунді фінансування цього проєкту, ймовірно, інвесторів у цій галузі було ще дуже мало, а оскільки тоді тривав ведмежий ринок, загальна сума фінансування становила менше 100 тисяч доларів США, тому їхні вкладення не були значними. Але з точки зору прибутковості, цей проєкт є найвищим.

З точки зору сектора, найуспішнішими є інвестиції в сфері DeFi. Вони дуже рано увійшли в цей сектор, тому інвестували в майже всі зараз успішні блакитні фішки DeFi проектів.

Їхні інвестиції на вторинному ринку також були дуже успішними. Оскільки на ранніх етапах багато DeFi проектів не мали так званого «насіннєвого» раунду, інвестувати можна було лише через купівлю токенів або участь у ліквідності.

Досвід, отриманий з важливих подій

Після переживання кількох значних подій, його вимоги до моральності команди стали вищими. Якщо у людини є проблеми з характером, незалежно від успіху проекту, він може швидко розвалитися.

Індустрія пережила багато подібних подій, деякі з колишніх впливових осіб і установ швидко зазнали краху через етичні питання. Для інвесторів такі інвестиції не мають великого значення, якщо тільки не прагнуть до короткострокової вигоди.

Відомий ангельський інвестор колись сказав: "При виборі бізнес-партнерів розум і енергія, безумовно, важливі, але чесність є найголовнішою. В іншому випадку ви можете отримати лише розумного і працьовитого шахрая, який врешті-решт обмане вас."

Ще одне роздуми - це контроль ризиків. Хоча були інвестовані в деякі невдалі проекти, але не було зазнано значних втрат.

Врешті-решт, він успішно залучив новий фонд, багато колишніх інвесторів продовжують підтримувати.

Як він сказав: "Якщо у людини є проблеми з характером, незалежно від того, наскільки успішним є проект, він може швидко зруйнуватися."

Оглядаючись на його досвід, можливо, саме його чесність стала запорукою сьогоднішнього успіху.