Новий розділ капітальної ефективності в екосистемі Blast: аналіз протоколу стейблкоїн Zest
З огляду на те, що певна блокчейн-мережа оголосила про запуск тестової мережі та розподіл 50% монет серед розробників, екосистема неминуче стикається з викликами оптимізації ліквідності фондів. У рамках існуючої моделі стейблкоїнів типовий рівень застави 150% означає, що користувачам потрібно 150 доларів застави, щоб отримати 100 доларів стейблкоїна, що призводить до неефективного використання 50 доларів фондів. Ця модель явно має серйозні проблеми з ефективністю.
Як ефективно використовувати поточну ліквідність на цій ланцюговій платформі, що перевищує один мільярд доларів, стало ключовим питанням, яке повинні розглянути всі амбітні команди розробників у сфері криптовалют. У цьому контексті Zest запропонував своє інноваційне рішення.
Zest: переосмислення ефективності капіталу
На відміну від інших блокчейнів, достатня ліквідність цієї мережі ставить перед розробниками нову задачу — "як максимізувати ефективність капіталу". Іншими словами, як допомогти користувачам ефективніше використовувати важелі.
Відповідаючи на цей виклик, Zest запропонував інноваційне рішення, яке розділяє прибутковість і волатильність, щоб досягти 100% ефективності використання капіталу в системі стейблкоїнів.
Аналіз основних механізмів
Однією з великих інновацій цієї блокчейн-мережі є те, що її рідний ETH має вбудований дохід. На основі цієї характеристики Zest розробила унікальний механізм протоколу.
Коли користувач стейкає мережевий нативний ETH на суму 150 доларів у Zest, він може отримати 100 доларів стейблкоїну zUSD та 50 доларів левериджованого ETH. Доходність нативного ETH успадковується від zUSD, а волатильність покривається левериджованим ETH. Цей процес можна описати наступною формулою:
1 * оригінальний ETH = k * zUSD + 1 * кредитне ETH_k
У цій формулі 1 рідний ETH може випустити k з USD і 1 леверидж ETH_k. Коли ціна ETH впаде до k доларів, леверидж ETH_k зіткнеться з ризиком ліквідації. Щоб задовольнити різні переваги користувачів щодо ризику, протокол планує ввести різноманітні вибори значення k після запуску.
Задоволення різноманітних потреб користувачів
За допомогою вдалого розподілу волатильності та доходності протокол Zest може одночасно задовольнити потреби двох категорій користувачів:
1. Користувачі, які мають схильність до ризику та прагнуть отримувати прибуток від фермерства
Оскільки всі коливання цін на оригінальний ETH поглинаються левериджним ETH, zUSD може забезпечити безризиковий левериджний дохід. Наприклад, припустимо, що k=1000, ціна ETH зростає з 1800 доларів до 3000 доларів, річна дохідність оригінального ETH становить 4,5%, тоді річна дохідність стейкінгу zUSD може досягати 27%, що в 6 разів більше, ніж оригінальна дохідність.
2. Користувачі, які прагнуть високого кредитного плеча
Візьмемо k=1000, якщо ціна ETH зросте з 1300 доларів до 3000 доларів, вартість левериджованого ETH зросте з 300 доларів до 2000 доларів, досягнувши прибутку майже в 7 разів.
Перспективи на майбутнє
Zest наразі не оголосив конкретний дизайн економічної моделі монети, ця частина потребує подальшого обговорення.
Висновок
Завдяки значній ліквідності цієї блокчейн-мережі, протоколи, такі як Zest, можуть більше зосередитися на оптимізації механізмів продуктів і економічних моделей для досягнення вищого важеля та ефективності використання капіталу. Це демонструє безмежні можливості для інновацій у децентралізованих фінансах та закладає основу для появи ще більш вдалих дизайнів у майбутньому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketGardener
· 08-10 02:13
Чи може цей хід справді покращити використання капіталу?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-2fce706c
· 08-10 02:13
Можливості на горизонті, планувати треба завчасно
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainHolmes
· 08-10 02:12
Насильницьке захоплення монет не є справжньою ефективністю
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevWhisperer
· 08-10 02:06
Висока ставка застави, і що з цього?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TrustlessMaximalist
· 08-10 01:47
Навіть не уявляю, як можна так витрачати гроші - це велика втрата!
Протокол інноваційного стейблкоїну Zest: новий стандарт ефективності капіталу з 100% використанням капіталу
Новий розділ капітальної ефективності в екосистемі Blast: аналіз протоколу стейблкоїн Zest
З огляду на те, що певна блокчейн-мережа оголосила про запуск тестової мережі та розподіл 50% монет серед розробників, екосистема неминуче стикається з викликами оптимізації ліквідності фондів. У рамках існуючої моделі стейблкоїнів типовий рівень застави 150% означає, що користувачам потрібно 150 доларів застави, щоб отримати 100 доларів стейблкоїна, що призводить до неефективного використання 50 доларів фондів. Ця модель явно має серйозні проблеми з ефективністю.
Як ефективно використовувати поточну ліквідність на цій ланцюговій платформі, що перевищує один мільярд доларів, стало ключовим питанням, яке повинні розглянути всі амбітні команди розробників у сфері криптовалют. У цьому контексті Zest запропонував своє інноваційне рішення.
Zest: переосмислення ефективності капіталу
На відміну від інших блокчейнів, достатня ліквідність цієї мережі ставить перед розробниками нову задачу — "як максимізувати ефективність капіталу". Іншими словами, як допомогти користувачам ефективніше використовувати важелі.
Відповідаючи на цей виклик, Zest запропонував інноваційне рішення, яке розділяє прибутковість і волатильність, щоб досягти 100% ефективності використання капіталу в системі стейблкоїнів.
Аналіз основних механізмів
Однією з великих інновацій цієї блокчейн-мережі є те, що її рідний ETH має вбудований дохід. На основі цієї характеристики Zest розробила унікальний механізм протоколу.
Коли користувач стейкає мережевий нативний ETH на суму 150 доларів у Zest, він може отримати 100 доларів стейблкоїну zUSD та 50 доларів левериджованого ETH. Доходність нативного ETH успадковується від zUSD, а волатильність покривається левериджованим ETH. Цей процес можна описати наступною формулою:
1 * оригінальний ETH = k * zUSD + 1 * кредитне ETH_k
У цій формулі 1 рідний ETH може випустити k з USD і 1 леверидж ETH_k. Коли ціна ETH впаде до k доларів, леверидж ETH_k зіткнеться з ризиком ліквідації. Щоб задовольнити різні переваги користувачів щодо ризику, протокол планує ввести різноманітні вибори значення k після запуску.
Задоволення різноманітних потреб користувачів
За допомогою вдалого розподілу волатильності та доходності протокол Zest може одночасно задовольнити потреби двох категорій користувачів:
1. Користувачі, які мають схильність до ризику та прагнуть отримувати прибуток від фермерства
Оскільки всі коливання цін на оригінальний ETH поглинаються левериджним ETH, zUSD може забезпечити безризиковий левериджний дохід. Наприклад, припустимо, що k=1000, ціна ETH зростає з 1800 доларів до 3000 доларів, річна дохідність оригінального ETH становить 4,5%, тоді річна дохідність стейкінгу zUSD може досягати 27%, що в 6 разів більше, ніж оригінальна дохідність.
2. Користувачі, які прагнуть високого кредитного плеча
Візьмемо k=1000, якщо ціна ETH зросте з 1300 доларів до 3000 доларів, вартість левериджованого ETH зросте з 300 доларів до 2000 доларів, досягнувши прибутку майже в 7 разів.
Перспективи на майбутнє
Zest наразі не оголосив конкретний дизайн економічної моделі монети, ця частина потребує подальшого обговорення.
Висновок
Завдяки значній ліквідності цієї блокчейн-мережі, протоколи, такі як Zest, можуть більше зосередитися на оптимізації механізмів продуктів і економічних моделей для досягнення вищого важеля та ефективності використання капіталу. Це демонструє безмежні можливості для інновацій у децентралізованих фінансах та закладає основу для появи ще більш вдалих дизайнів у майбутньому.