Аналіз ринку токенів державних облігацій RWA: Інновації та можливості TProtocol V2
На ринку зараз є деякі очевидні болі в продуктах токенів державних облігацій RWA. Основні платформи, такі як MakerDAO, хоча й мають високі процентні ставки, але їх інвестиційна стратегія є досить складною, оскільки вона не лише передбачає купівлю державних облігацій, а також включає мікрокредитування. А платформи, такі як Ondo, хоча й орієнтуються на інвестиції в державні облігації, стикаються з проблемами, такими як складні процедури KYC, високі бар'єри для входу та нестача ліквідності.
На ці питання відповідає TProtocol V2. Цей продукт призначений для надання звичайним користувачам платформи токенів державних облігацій, яка є чистою та простий у використанні. TProtocol по суті є продуктом кредитування; наприклад, використовуючи Matrixdock pool, дозволяє користувачам використовувати токени державних облігацій STBT як заставу для отримання USDC. Користувачі, які вносять USDC, отримують rUSDP, який є аналогом дохідного токена aUSDC на платформі AAVE.
Однією з головних переваг TProtocol є його кредитне плече до 100.5% (LTV). Це означає, що в екстремальних випадках, коефіцієнт використання може досягати 99.5%, що дозволяє передати більшість доходів від державних облігацій тримачам rUSDP. Щоб впоратися з можливими великими запитами на зняття, TProtocol використовує модель позабіржових угод з позичальниками, надаючи Matrixdock певний час для обробки погашення державних облігацій. Невеликі зняття можна здійснити через стандартне зняття або шляхом продажу USDP на децентралізованій біржі.
На відміну від інших продуктів з токенами державних облігацій, які вимагають KYC та мають тривалі терміни очікування, інноваційність TProtocol полягає в тому, що через модель заставного кредитування для установ максимізується передача доходу від державних облігацій користувачам депозитів USDC, що дозволяє звичайним користувачам також отримувати прибуток від державних облігацій. Ця модель відрізняється від раніше часто виникаючих проблем з кредитами для установ, TProtocol зосереджується на продуктах, призначених для конкретного використання. Наприклад, STBT чітко обмежує свої інвестиції короткостроковими державними облігаціями та зворотним викупом державних облігацій, а також регулярно публікує звіти про активи, співпрацюючи з Chainlink для надання підтвердження резервів.
Однак, робота TProtocol все ж у певній мірі залежить від довіри до підрядників, що управляють основними державними облігаціями. Для цього платформа запровадила окремі фонди для різних активів RWA, щоб ізолювати ризики. Наприклад, у майбутньому, якщо буде укладено угоду з Ondo, буде створено окремий Ondo Pool, користувачі, які внесуть USDC, отримають спеціальний токен rUSDP-Ondo.
У сфері управління TProtocol використовує дизайн токена TPS/esTPS, подібний до GMX, де чим довше зберігається токен, тим вищі дивіденди. Крім того, платформа ввела двошарову структуру iUSDP/USDP, подібну до архітектури sfrxETH/frxETH. iUSDP є версією rUSDP з автоматизованим накопиченням доходу, тоді як USDP використовується для надання ліквідності на децентралізованих біржах.
Цей дизайн дозволяє TProtocol підвищувати капітальну ефективність і збільшувати дохід iUSDP, стимулюючи інші протоколи, і сподівається, що його дохідність перевищить дохідність звичайних державних облігацій, використовуючи модель підвищення доходу, подібну до sfrxETH.
В даний час конкуренція в сфері RWA є жорсткою, MakerDAO займає домінуючу позицію. Однак, як надмірно заставлений стейблкойн, MakerDAO має обмежену частку активів для купівлі державних облігацій. Якщо кількість користувачів, які вносять DAI для отримання відсотків, буде занадто великою, його відсоткова ставка може навіть бути нижчою за ставку державних облігацій.
Отже, TProtocol через інноваційну модель застави RWA активів для кредитування надає звичайним користувачам можливість отримувати чистий дохід у вигляді державних облігаційних токенів без KYC. Спираючись на дизайн sfrxETH/frxETH, TProtocol має потенціал для досягнення доходності, що перевищує базову доходність державних облігацій, вносячи нову енергію та можливості на ринок RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropFreedom
· 11год тому
Ще один проект, що прикривається державним боргом, для збору грошей.
TProtocol V2 інноваційний RWA державний борговий Токен: високий LTV, без KYC, максимізація доходу
Аналіз ринку токенів державних облігацій RWA: Інновації та можливості TProtocol V2
На ринку зараз є деякі очевидні болі в продуктах токенів державних облігацій RWA. Основні платформи, такі як MakerDAO, хоча й мають високі процентні ставки, але їх інвестиційна стратегія є досить складною, оскільки вона не лише передбачає купівлю державних облігацій, а також включає мікрокредитування. А платформи, такі як Ondo, хоча й орієнтуються на інвестиції в державні облігації, стикаються з проблемами, такими як складні процедури KYC, високі бар'єри для входу та нестача ліквідності.
На ці питання відповідає TProtocol V2. Цей продукт призначений для надання звичайним користувачам платформи токенів державних облігацій, яка є чистою та простий у використанні. TProtocol по суті є продуктом кредитування; наприклад, використовуючи Matrixdock pool, дозволяє користувачам використовувати токени державних облігацій STBT як заставу для отримання USDC. Користувачі, які вносять USDC, отримують rUSDP, який є аналогом дохідного токена aUSDC на платформі AAVE.
Однією з головних переваг TProtocol є його кредитне плече до 100.5% (LTV). Це означає, що в екстремальних випадках, коефіцієнт використання може досягати 99.5%, що дозволяє передати більшість доходів від державних облігацій тримачам rUSDP. Щоб впоратися з можливими великими запитами на зняття, TProtocol використовує модель позабіржових угод з позичальниками, надаючи Matrixdock певний час для обробки погашення державних облігацій. Невеликі зняття можна здійснити через стандартне зняття або шляхом продажу USDP на децентралізованій біржі.
На відміну від інших продуктів з токенами державних облігацій, які вимагають KYC та мають тривалі терміни очікування, інноваційність TProtocol полягає в тому, що через модель заставного кредитування для установ максимізується передача доходу від державних облігацій користувачам депозитів USDC, що дозволяє звичайним користувачам також отримувати прибуток від державних облігацій. Ця модель відрізняється від раніше часто виникаючих проблем з кредитами для установ, TProtocol зосереджується на продуктах, призначених для конкретного використання. Наприклад, STBT чітко обмежує свої інвестиції короткостроковими державними облігаціями та зворотним викупом державних облігацій, а також регулярно публікує звіти про активи, співпрацюючи з Chainlink для надання підтвердження резервів.
Однак, робота TProtocol все ж у певній мірі залежить від довіри до підрядників, що управляють основними державними облігаціями. Для цього платформа запровадила окремі фонди для різних активів RWA, щоб ізолювати ризики. Наприклад, у майбутньому, якщо буде укладено угоду з Ondo, буде створено окремий Ondo Pool, користувачі, які внесуть USDC, отримають спеціальний токен rUSDP-Ondo.
У сфері управління TProtocol використовує дизайн токена TPS/esTPS, подібний до GMX, де чим довше зберігається токен, тим вищі дивіденди. Крім того, платформа ввела двошарову структуру iUSDP/USDP, подібну до архітектури sfrxETH/frxETH. iUSDP є версією rUSDP з автоматизованим накопиченням доходу, тоді як USDP використовується для надання ліквідності на децентралізованих біржах.
Цей дизайн дозволяє TProtocol підвищувати капітальну ефективність і збільшувати дохід iUSDP, стимулюючи інші протоколи, і сподівається, що його дохідність перевищить дохідність звичайних державних облігацій, використовуючи модель підвищення доходу, подібну до sfrxETH.
В даний час конкуренція в сфері RWA є жорсткою, MakerDAO займає домінуючу позицію. Однак, як надмірно заставлений стейблкойн, MakerDAO має обмежену частку активів для купівлі державних облігацій. Якщо кількість користувачів, які вносять DAI для отримання відсотків, буде занадто великою, його відсоткова ставка може навіть бути нижчою за ставку державних облігацій.
Отже, TProtocol через інноваційну модель застави RWA активів для кредитування надає звичайним користувачам можливість отримувати чистий дохід у вигляді державних облігаційних токенів без KYC. Спираючись на дизайн sfrxETH/frxETH, TProtocol має потенціал для досягнення доходності, що перевищує базову доходність державних облігацій, вносячи нову енергію та можливості на ринок RWA.