تواجه استثمارات التشفير الحالية تحديات بسبب تدهور بيئة التمويل، ومن الاتجاهات الرئيسية ظهور العملات كآلية استثمار رائدة، ودمج التكنولوجيا المالية مع استثمارات التشفير، بالإضافة إلى صعود "استثمار السيولة". ستدفع هذه التطورات الابتكار في الصناعة، على الرغم من أن توزيع عوائد السوق متطرف، إلا أنها ستجذب الكثير من الاستثمارات.

صناعة الذكاء الاصطناعي تنتقل من النماذج الكبيرة السحابية إلى النماذج الصغيرة المحلية وحوسبة الحافة، مع التركيز على حماية الخصوصية والعملية. تجد مشاريع Web3 فرصًا جديدة في هذا التحول، باستخدام تقنيات البلوكتشين لحل مشاكل الموثوقية، لدعم تطوير الذكاء الاصطناعي المحلي.

تحليل اتجاهات تطوير سوق التمويل اللامركزي والفرص الاستثمارية
سوق التمويل اللامركزي في السنوات الأخيرة يظهر نمواً مزدهراً، وقد توسع ليشمل العديد من الشبكات العامة والشبكات من الطبقة الثانية. حالياً، يشكل DEX( البورصات اللامركزية)، ومنصات الإقراض وخدمات الرهن الركائز الرئيسية للنظام البيئي للتمويل اللامركزي، حيث أن هذه التطبيقات دائمًا ما تكون الأولى في الهبوط في النظام البيئي الجديد للبلوك تشين. وفي الوقت نفسه، تظهر التطبيقات الجديدة مثل الجسور بين السلاسل وتداول المشتقات في التمويل اللامركزي بشكل مستمر، مع التركيز على تحسين تجربة المستخدم وزيادة الكفاءة.
عند تقييم مشاريع التمويل اللامركزي ، يمكن للمستثمرين التركيز على عدة مؤشرات رئيسية:
1. إجمالي قيمة القفل (TVL)
2. عدد المستخدمين النشطين
3. حجم التداول
4. إيرادات البروتوكول
5. القيمة السوقية(MV)
6. القيمة السوقية المخففة بالكامل ( FDV )
7. نسبة القيمة السوقية إلى إجمالي قيمة القفل (TVL)
8. نسبة السعر إلى المبيعات ( P/S )
9. نسبة السعر إلى الأرباح(P/E)
10.

كيف تشكل السرد سوق العملات الرقمية
في مجال العملات الرقمية، لا يمكن التقليل من قوة السرد. فهو لا يؤثر فقط على مشاعر السوق، بل يوجه مباشرة تدفق رأس المال. هذه الظاهرة واضحة بشكل خاص في سوق العملات الرقمية، حتى أنها تتجاوز تأثير المؤشرات الاقتصادية التقليدية.
آلية انتشار السرد
غالبًا ما تبدأ السرديات القوية بمفهوم بسيط وجذاب مثل "بيتكوين هو الذهب الرقمي" أو "إيثيريوم هو الكمبيوتر العالمي". تنتشر هذه الأفكار بسرعة من خلال وسائل التواصل الاجتماعي والمجتمعات عبر الإنترنت، مما يغير تدريجيًا قيم الناس. مع زيادة التأثير، حتى لو لم تتغير الظروف الفعلية، يمكن أن ترتفع قيمة الأصول ذات الصلة.
تستند قوة السرد عادةً إلى عاملين رئيسيين:
1. الشخصيات التمثيلية: مثل الغموض المرتبط بساتوشي ناكاموتو أو صورة الحكمة لفيتاليك.
2. مواضيع مألوفة: مثل مكافحة النظام، الحرية، وما إلى ذلك، تتماشى بشكل كبير مع理念 العملات الرقمية.
في عالم التشفير، السرد ليس مجرد ملحق للمنتجات

أطلق إصدار Uniswap V4 آلية المكونات الإضافية، مما يجلب المرونة والقابلية للتوسع إلى المنصة اللامركزية. تضيف المكونات الإضافية وظائف إضافية إلى مجمع السيولة، مما يسمح بتعيين أذونات الوصول، وتعديل الرسوم بشكل ديناميكي، ويمكن للمطورين تحقيق الأرباح من خلال المكونات الإضافية. أثارت هذه الآلية اتجاهات في الصناعة، مما دفع الابتكار والتطور المخصص.

الكمبيوتر الكمي حاليا لا يشكل تهديدا كبيرا على بيتكوين، على الرغم من تقدم التكنولوجيا الكمية، إلا أن قوة الحوسبة المطلوبة لمهاجمة بيتكوين لا تزال بعيدة عن الوصول. كما أن بروتوكول بيتكوين يتطور باستمرار، ويجب على المستخدمين أن يبقوا على حذر وأن يتبعوا عادات جيدة.

تعتبر JLP كعملة مزود السيولة جديدة، تبرز في سوق العملات الرقمية بفضل نموذج العائد الفريد وآلية التحكم في المخاطر. تستفيد صناديق التحوط المؤسسية Neutral من ميزاتها العالية العائد، من خلال استراتيجيات متقدمة لتحقيق استثمار محايد المخاطر، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وأقصى تراجع يقل عن 2%. حصل المشروع على عدة جولات تمويل واهتمام من السوق، مما يخلق عوائد مستقرة للمستخدمين، كما يذكر المستثمرين بضرورة تقييم المخاطر بحذر.

استعراض ألعاب Web3 لعام 2024: ابتكار مستمر، لكن لم تصبح بعد ثور السوق.
في عام 2024، يظهر قطاع ألعاب Web3 وضعًا معقدًا، حيث تحقق تقدمًا كبيرًا في الوقت الذي يواجه فيه العديد من التحديات. على الرغم من أن عدد المستخدمين النشطين يوميًا قد ارتفع بأكثر من 300%، وبدأت شركات الألعاب التقليدية في الدخول إلى هذا المجال، إلا أنه من حيث الأداء السوقي، فإن القيمة السوقية لهذا القطاع قد نمت بنسبة 60.5% فقط، مما يجعله متأخرًا بشكل ملحوظ عن قطاع العملات Meme و AI. مع تسجيل البيتكوين لأعلى مستوى له في التاريخ، وازدهار مختلف القطاعات المشفرة، تبرز مسألة رئيسية: "هل فاتت ألعاب Web3 أفضل فرصة للتطور في هذه الجولة من السوق الصاعدة؟"
ومع ذلك، فإن البيانات السطحية تخفي وراءها فترة تحول مهمة للصناعة في عام 2024. لقد انتقلت الصناعة من مرحلة المضاربة البحتة إلى النضج. سيحلل هذا التقرير تطور ألعاب Web3 خلال دورة السوق في عام 2024، ويستكشف المؤشرات الرئيسية لهذا القطاع، والتقدم التكنولوجي، والتحولات الاستراتيجية. من تطوير البنية التحتية إلى مشاركة المستخدمين.

مستقبل البيتكوين: هل هو جمود أم تطور؟
تعتبر بيتكوين بروتوكول شبكة، ومع مرور الوقت وزيادة معدل الاعتماد، فإن سرعة تطورها وتغيرها تتباطأ. يبدو أن هذه الظاهرة "الجمود" هي قانون من قوانين الفيزياء الشبكية. مع اكتساب الشبكة لشعبية أوسع، تزداد "جودتها"، بينما تتزايد الجهود المطلوبة لتغيير اتجاه الشبكة من خلال تنسيق التحديثات البرمجية بين المستخدمين بشكل كبير. في النهاية، بسبب عدم القدرة على تنسيق عدد كبير من المشاركين غير المركزيين، ستتعرض قدرة الأمان على تفعيل أي تغييرات في البروتوكول لضغوط وزن الشبكة الهائل.
لذا فإن تصلب البيتكوين أمر لا مفر منه. لكننا لا نزال في نقاش حول ما إذا كان ينبغي علينا أن نجعل البروتوكول يتصلب بشكل استباقي. أعارض بشدة هذا الموقف، وأعتقد أنه لا يزال هناك الكثير من مجال التحسين، وأن التخلي عن تغييرات البروتوكول الأساسي لا يزال مبكراً جداً.
أعتقد أن البيتكوين لا يمكن أن يحافظ على استدامته على المدى الطويل إلا من خلال تنفيذ تحسينات بروتوكول معقولة ومفيدة بشكل واسع من خلال أساليب مدروسة ومدفوعة بالتوافق.

Web3 هو مفهوم الإنترنت اللامركزي الذي يهدف إلى حل مشكلات الثقة، ويعتمد على تقنيات مثل البلوكتشين. مع ازدهار التمويل اللامركزي، شهد عدد مستخدمي Web3 ارتفاعاً سريعاً. يجب على مطوري Web2 تعلم تقنيات Web3، ودمج الخبرات الحالية، وتوسيع آفاقهم المهنية. يحتاج تطوير DApp إلى إتقان تقنيات الواجهة الأمامية وتطوير العقود الذكية، والممارسة والمشاركة المجتمعية هما مفتاح التعلم.

ينضج سوق التنبؤ تدريجيا وأصبح شكلا مهما من أشكال تمويل المعلومات. يرى فيتاليك بوتيرين إمكانية وجود مجموعة واسعة من التطبيقات، ليس فقط لتوفير الحوافز الاقتصادية، ولكن أيضا لتوفير معلومات قيمة ودعم صنع القرار للمجتمع. في المستقبل ، من المتوقع أن يدمج السوق تقنية الذكاء الاصطناعي لدفع تطوره في مجالات متعددة.

بدأت الاختبارات الداخلية للألعاب الكبرى على البلوكتشين بشكل متتابع
في الآونة الأخيرة، بدأت العديد من ألعاب البلوكتشين الكبيرة التي تحظى باهتمام كبير في فتح اختبارات داخلية. وفقًا لبيانات الإحصاءات، كان هناك 334 حدث تمويل علني في قطاع ألعاب السلسلة في عام 2022، وبلغ إجمالي حجم التمويل 4.4 مليار دولار أمريكي. ومن بين هذه المشاريع، هناك العديد من المشاريع التي تجاوز حجم تمويلها 50 مليون دولار أمريكي. ستقوم هذه المقالة بمقارنة تقديم حالة الاختبار الداخلي لقيم الأصول لثلاث ألعاب: Bigtime و Illuvium و Parallel.
بيغ تايم
Bigtime هي لعبة RPG مغامرات تعاونية متعددة اللاعبين من الفئة AAA، تجمع بين عناصر القتال والحركة وجمع NFT. تم تطوير اللعبة بواسطة فريق يقوده آري، أحد مؤسسي Decentraland، والذي يضم مطورين من عدة مشاريع ألعاب معروفة. في مايو 2021، أكملت Big Time Studios تمويلًا بقيمة 21 مليون دولار.
بيغتايم

سوق العملات المستقرة يشهد منافسة شديدة، حيث تهيمن العملات المستقرة المركزية مثل USDT وUSDC، بينما لا تزال العملات المستقرة اللامركزية في مرحلة التطوير المبكرة. على الرغم من مواجهة مخاطر تنظيمية، فإن العملات المستقرة اللامركزية تتمتع بميزة تجنب المخاطر المركزية، مما يمنحها طلبًا سوقيًا جوهريًا، ولها إمكانات نمو كبيرة في المستقبل.

تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الطرفي تصبح نقطة ساخنة للتكنولوجيا في عام 2025، من خلال نقل معالجة البيانات إلى الأجهزة المحلية، مما يحل مشكلات وقت الإستجابة والخصوصية وعرض النطاق الترددي. تقوم شركات التكنولوجيا بوضع استراتيجيات نشطة في هذا المجال، من خلال دمج التشفير مع البلوكتشين، لتعزيز الثقة اللامركزية وتوزيع الموارد. في المستقبل، سيلعب الذكاء الاصطناعي الطرفي دورًا مهمًا في مشاهد التعلم الشخصي، والقيادة الذاتية.

تناقش هذه المقالة إمكانيات تطبيق الدفع الذكي والدفع الصغير وحلول تدفق الأموال المبتكرة في نظام PayFi البيئي، مشيرةً إلى أهمية دمج الذكاء الاصطناعي مع الدفع بالتشفير والأسواق الناشئة والتمويل اللامركزي، وتؤكد على أن الجمع بين التكنولوجيا وفرص السوق سيعزز من حلول الدفع الأكثر كفاءة.